Glossário de estratégia de opções

Termos-chave de opções.

(AKA Definitivamente não-chato-definições)

Não se preocupe se alguns desses significados não forem claros no começo. Isso é normal. Apenas continue avançando, e tudo ficará mais aparente com o tempo.

Longo & mdash; Este termo pode ser bastante confuso. Neste site, geralmente não se refere ao tempo. Como em, "Ally Invest nunca me deixa em espera por muito tempo". Ou a distância, como em "eu dei uma corrida longa".

Quando você estiver falando sobre opções e ações, & ldquo; long & rdquo; implica uma posição de propriedade. Depois de ter comprado uma opção ou uma ação, você considera "longa" essa segurança em sua conta.

Curto & mdash; Curto é outra daquelas palavras que você deve tomar cuidado. Ele não se refere ao seu cabelo depois de um corte de zumbido, ou àquela hora no acampamento, quando você enche a cama do seu conselheiro.

Se você vendeu uma opção ou uma ação sem realmente possuí-la, você será considerado como & ldquo; short & rdquo; essa segurança na sua conta. Essa é uma das coisas interessantes sobre as opções. Você pode vender algo que você não possui. Mas quando você faz, você pode ser obrigado a fazer algo em uma data posterior. Leia para obter uma imagem mais clara do que esse algo pode ser para estratégias específicas.

Preço de Exercício & mdash; O preço pré-acordado por ação no qual as ações podem ser compradas ou vendidas sob os termos de um contrato de opção. Algumas pessoas referem-se ao preço de exercício como o "preço de exercício" & rdquo ;.

In-The-Money (ITM) & mdash; Para opções de compra, isso significa que o preço da ação está acima do preço de exercício. Portanto, se uma chamada tiver um preço de exercício de US $ 50 e a ação estiver sendo negociada a US $ 55, essa opção estará dentro do dinheiro.

Para opções de venda, significa que o preço da ação está abaixo do preço de exercício. Então, se um put tem um preço de exercício de US $ 50 e as ações estão sendo negociadas a US $ 45, essa opção está dentro do dinheiro.

Este termo também pode lembrá-lo de uma ótima música dos anos 1930 que você pode tocar para dançar sempre que suas estratégias de opção forem executadas de acordo com o planejado.

Out-of-the-money (OTM) & mdash; Para opções de compra, isso significa que o preço das ações está abaixo do preço de exercício. Para opções de venda, isso significa que o preço da ação está acima do preço de exercício. O preço das opções out-of-the-money consiste inteiramente em & ldquo; valor de tempo & rdquo ;.

At-The-Money (ATM) & mdash; Uma opção é & ldquo; no dinheiro & rdquo; quando o preço das ações é igual ao preço de exercício. (Como os dois valores raramente são exatamente iguais, na compra de opções, o preço de exercício mais próximo do preço da ação normalmente é chamado de "greve de caixa eletrônico". & Rdquo;)

Valor Intrínseco & mdash; O valor de uma opção é dentro do dinheiro. Obviamente, apenas as opções dentro do dinheiro têm valor intrínseco.

Valor temporal & mdash; A parte de um preço de opção que é baseada em seu tempo de expiração. Se você subtrair o valor intrínseco de um preço de opção, você terá o valor de tempo. Se uma opção não tiver valor intrínseco (ou seja, está fora do dinheiro), todo o seu valor é baseado no valor do tempo.

Vamos também aproveitar esta oportunidade para dizer enquanto você está lendo este site, você está gastando seu tempo valiosamente.

Exercício & mdash; Isso ocorre quando o proprietário de uma opção invoca o direito incorporado no contrato de opção. Em termos leigos, significa que o dono da opção compra ou vende a ação subjacente ao preço de exercício e exige que o vendedor da opção assuma o outro lado da operação.

Curiosamente, as opções são muito parecidas com a maioria das pessoas, em que o exercício é um evento pouco frequente. (Veja as suas opções.)

Atribuição & mdash; Quando um proprietário de opção exerce a opção, um vendedor de opção (ou "escritor") é atribuído e deve cumprir suas obrigações. Isso significa que ele ou ela é obrigado a comprar ou vender as ações subjacentes ao preço de exercício.

Opções de índice vs. Opções de patrimônio & mdash; Existem algumas diferenças entre as opções baseadas em um índice versus aquelas baseadas em ações ou ações. Em primeiro lugar, as opções de índice normalmente não podem ser exercidas antes da expiração, enquanto as opções de equity normalmente podem.

Segundo, o último dia para negociar a maioria das opções de índice é a quinta-feira antes da terceira sexta-feira do mês de vencimento. (Nem sempre é a terceira quinta-feira do mês. Na verdade, pode ser a segunda quinta-feira se o mês começar na sexta-feira.) Mas o último dia para negociar opções de ações é a terceira sexta-feira do mês de vencimento.

Em terceiro lugar, as opções de índices são liquidadas em dinheiro, mas as opções de ações resultam em ações que mudam de mãos.

NOTA: Existem várias exceções para essas diretrizes gerais sobre opções de índice. Se você estiver indo para trocar um índice, você deve ter tempo para entender suas características. Veja o que é uma opção de índice? ou pergunte a um corretor da Ally Invest.

Ordem Stop-Loss - Uma ordem para vender uma ação ou opção quando ela atinge um determinado preço (o preço de parada). O pedido é projetado para ajudar a limitar a exposição de um investidor aos mercados em uma posição existente.

Veja como funciona uma ordem de stop-loss: primeiro você seleciona um preço de parada, geralmente abaixo do preço de mercado atual para uma posição longa existente. Ao escolher um preço abaixo do mercado atual, você está basicamente dizendo, "Este é o ponto negativo em que eu gostaria de sair da minha posição".

Passado esse preço, você não quer mais o queijo; você só quer sair da armadilha. Quando sua posição é negociada no seu preço de parada, o seu pedido de parada será ativado como uma ordem de mercado, buscando o melhor preço de mercado disponível no momento em que o pedido for acionado para encerrar sua posição.

Qualquer discussão sobre ordens stop não é completa sem mencionar esta advertência: elas não fornecem muita proteção se o mercado for fechado ou a negociação for interrompida durante o dia. Nessas situações, os estoques tendem a apresentar lacunas; ou seja, o próximo preço comercial após a interrupção da negociação pode ser significativamente diferente dos preços antes da parada. Se as diferenças de estoque, sua desvantagem "protetora" A ordem provavelmente será acionada, mas qualquer um pode adivinhar qual será o próximo preço disponível.

Desvio Padrão & mdash; Este site é sobre opções, não estatísticas. Mas como estamos usando muito esse termo, vamos esclarecer um pouco o seu significado.

Se assumirmos que as ações têm uma distribuição de preço normal simples, podemos calcular qual será o movimento de um desvio padrão para a ação. Em uma base anualizada, o estoque permanecerá dentro de mais ou menos um desvio padrão em aproximadamente 68% do tempo. Isso é útil quando se determina a amplitude de movimento potencial de um estoque específico.

Por simplicidade, aqui assumimos uma distribuição normal. A maioria dos modelos de precificação assume uma distribuição normal de log. Apenas no caso de você é um estatístico ou algo assim.

Glossário de Terminologias de Negociação de Opções.

Glossário de Terminologia de Opções.

Atualizado 1 de agosto de 2017.

Top 10 Must-Know Opções Termos para iniciantes de opções.

Indexar por ordem alfabética.

Acumulação - Quando os estoques começam a se mover lateralmente após uma queda significativa à medida que os investidores começam a acumular.

Opções ajustadas - Opções de ações não padronizadas com termos customizados para precificação em grandes mudanças na estrutura de capital do estoque subjacente. Leia o tutorial completo em Opções ajustadas.

Ordem All-or-None (AON) - Uma ordem que deve ser preenchida completamente ou então não será executada. Esta é uma ordem útil para os operadores de opções que executam estratégias de opções complexas que precisam ser preenchidas com precisão. Tipos de ordens de opções explicadas.

Opção de estilo americano - Um contrato de opção que pode ser exercido a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento. A maioria das opções negociadas em bolsa é de estilo americano. Leia o tutorial sobre opções de estilo americano.

Arbitragem - A compra e venda simultânea de instrumentos financeiros para beneficiar de discrepâncias de preços. Os operadores de opções freqüentemente buscam discrepâncias de preço do mesmo contrato de opção entre diferentes opções de troca, beneficiando-se, assim, de um mercado livre de risco. Leia mais sobre Arbitragem de Opções.

Pergunte Preço - Como usado na frase 'lance e perguntou' é o preço pelo qual um vendedor em potencial está disposto a vender. Outra maneira de dizer isso é o preço pedido pelo que alguém está vendendo. Você compra contratos de opção e ações em seu preço Ask. Leia mais sobre os Preços das Opções.

Atribuir - para designar um redator de opções para o cumprimento de sua obrigação de vender ações (call option writer) ou comprar ações (put option writer). O redator recebe um aviso de atribuição da Corporação de Compensação de Opções. Leia mais sobre a atribuição de opções.

No Dinheiro - Quando o preço de exercício de uma opção é o mesmo que o preço da ação predominante. Leia mais sobre as opções do Money.

Exercício Automático - Quando as opções de dinheiro são exercidas de forma aleatória e automática. Leia mais sobre o exercício automático.

Negociação automática - Um acordo de três vias para que seu corretor de opções execute automaticamente o comércio recomendado pelo seu serviço de consultoria de opções. Leia mais sobre o Auto-Trading.

Backspread - veja Estratégia Reversa. Leia mais sobre os Backspreads.

Opções de barreiras - Opções exóticas que surgem ou que deixam de existir quando determinados preços são atingidos. Leia mais sobre opções de barreira aqui!

Baixa - uma opinião que espera uma queda no preço, seja pelo mercado em geral ou por uma ação subjacente, ou ambos.

Estratégias de Opções em Baixa - Diferentes maneiras de usar opções para lucrar com um movimento descendente no estoque subjacente. Leia o tutorial sobre estratégias de opções bearish.

Bear Spread - uma estratégia de opção que faz seu lucro máximo quando a ação subjacente declina e tem seu risco máximo se a ação aumentar de preço. A estratégia pode ser implementada com puts ou calls. Em ambos os casos, uma opção com um preço de greve mais alto é comprada e uma com um preço de greve mais baixo é vendida, ambas as opções geralmente têm a mesma data de vencimento. Veja também Bull Spread. Biblioteca de Estratégias de Opções.

Armadilha para Ursos - Qualquer movimento descendente tecnicamente não confirmado que encoraje os investidores a serem pessimistas. Geralmente precede fortes comícios e muitas vezes pega os desavisados.

Beta - Uma figura que indica a propensão histórica de um preço de ação para se mover com o mercado de ações como um todo.

Preço da proposta - o preço pelo qual um potencial comprador está disposto a comprar de você. Isso significa que você vende no preço da proposta. Leia mais sobre os Preços das Opções.

Bid / Ask Spread - A diferença entre o lance vigente e o preço de venda. Geralmente, os contratos de opção que são mais líquidos tendem a ter um Bid / Ask Spread mais apertado, enquanto os contratos de opção que são menos líquidos e são pouco negociados tendem a ter um spread Bid / Ask mais amplo. Leia mais sobre os Preços das Opções.

Opções Binárias - Opções que pagam a você um retorno fixo quando ele acaba no dinheiro por expiração ou nada. Leia mais sobre opções binárias.

Modelo Black-Scholes - Uma fórmula matemática destinada a precificar uma opção como uma função de certas variáveis ​​- geralmente preço de ações, preço de exercício, volatilidade, prazo de vencimento, dividendos a serem pagos e a taxa de juros livre de risco atual. Leia mais sobre o modelo Black-Scholes.

Box Spread - Uma estratégia complexa de negociação de opções de 4 patas destinada a tirar proveito de discrepâncias em preços de opções para uma arbitragem livre de risco.

Break - Even Point - o preço das ações (ou preços) em que uma determinada estratégia não faz nem perde dinheiro. Geralmente, refere-se ao resultado na data de vencimento das opções envolvidas na estratégia. Um & quot; dinâmico & quot; ponto de equilíbrio é aquele que muda com o passar do tempo.

Amplitude - O número líquido de ações avançando versus as que estão em declínio. Quando os adiantamentos excedem os declínios, a amplitude do mercado está se inclinando. Quando as quedas superam os avanços, o mercado está em declínio.

Breakout - O que ocorre quando o preço de uma ação ou a média se move acima de um nível de resistência anterior alto ou abaixo de um nível de suporte baixo anterior. As chances são de que a tendência continue.

Bullish - Uma opinião em que se espera um aumento no preço, seja pelo mercado em geral ou por um título individual.

Estratégias de opções otimistas - Diferentes maneiras de usar opções para lucrar com um movimento para cima no estoque subjacente. Leia o tutorial sobre estratégias de opções otimistas.

Bull Call Spread - Uma estratégia de opções otimistas que visa reduzir o custo inicial de compra de opções de compra, a fim de lucrar com ações que devem subir moderadamente. Leia o tutorial sobre o Bull Call Spread.

Bull Spread - uma estratégia de opção que atinge o seu potencial máximo se o título subjacente aumentar o suficiente, e tem o seu risco máximo se a segurança cair longe o suficiente. Uma opção com um preço de queda mais baixo é comprada e uma com um preço de greve mais alto é vendida, ambas geralmente com a mesma data de vencimento. Tanto puts como calls podem ser usados ​​para a estratégia. Biblioteca de Estratégias de Opções.

Bull Trap - Qualquer movimento tecnicamente não confirmado para o lado positivo que incentive os investidores a serem otimistas. Geralmente precede declínios importantes e muitas vezes engana aqueles que não esperam a confirmação do formulário por outros indicadores.

Propagação de Borboleta - Uma estratégia de opção neutra que possui tanto risco limitado quanto potencial de lucro limitado, construída pela combinação de um spread de touro e um spread de urso. Três preços de ataque estão envolvidos, com os dois inferiores sendo utilizados no spread do touro e os dois maiores no spread do urso. A estratégia pode ser estabelecida com opções de venda ou chamadas; Existem quatro maneiras diferentes de combinar opções para construir a mesma posição básica. Aprenda tudo sobre o spread da borboleta.

Buy To Open - Para estabelecer uma posição de opções indo longo. Leia o tutorial Comprar para abrir.

Chamada - consulte Opção de chamada.

Call Broken Butterfly Spread Wing - A Butterfly Spread com um perfil de risco / recompensa inclinado que não faz perdas ou mesmo um pequeno crédito quando o estoque subjacente quebra para baixo. Isto é conseguido através da compra de mais opções de chamadas de dinheiro do que um spread regular de borboletas. Leia o tutorial sobre Call Broken Wing Butterfly Spread.

Call Spread Condor de Asa Quebrada - Um Condor Espalhe com um perfil de risco / recompensa inclinado que não faz perdas ou mesmo um pequeno crédito quando o estoque subjacente se desfaz em desvantagem. Isto é conseguido comprando uma greve adicional das opções de compra de dinheiro do que um spread normal da Condor. Leia o tutorial sobre Call Broken Wing Condor Spread.

Call Ratio Backspread - Uma estratégia de negociação de opções de crédito com lucro ilimitado para lucro superior e limitado para downside através da compra de mais das chamadas de dinheiro do que nas chamadas de dinheiro estão em curto. Leia o tutorial sobre o Back Ratio de Call.

Call Ratio Spread - Uma estratégia de negociação de opções de crédito com a capacidade de lucrar quando uma ação sobe, baixa ou lateralmente, obtendo mais do que as chamadas em dinheiro que são compradas. Leia o tutorial sobre Spread Ratio Ratio.

Call Time Spread - Outro nome para Call Calendar Spread. Uma estratégia de negociação de opções em que as opções de compra de longo prazo são compradas e as opções de compra de curto prazo são gravadas para lucrar com o decaimento do tempo. Leia o tutorial sobre propagação de tempo de chamada.

Chamado Fora - O processo no qual um gravador de opções de chamada é obrigado a entregar as ações subjacentes ao comprador da opção a um preço igual ao preço de exercício da opção de compra. Leia o tutorial sobre o Called Away.

Spread de calendário - Um tipo de estratégia de negociação de opções que usa uma combinação de opções com datas de vencimento diferentes para lucrar principalmente com o decaimento do tempo. Leia tudo sobre os Spreads de Calendário.

Calendário Straddle ou Combination - Uma estratégia de opções neutras complexas envolvendo a compra de um longo prazo straddle e a venda de um curto prazo straddle. Leia tudo sobre o Calendar Straddle.

Calendar Strangle - Uma estratégia complexa de opções neutras envolvendo a compra de um estrangulamento a longo prazo e a venda de um estrangulamento de curto prazo. Leia tudo sobre o Calendar Strangle.

Opções de compra - Opções que dão ao titular o direito de comprar a garantia subjacente a um preço especificado por um determinado período de tempo fixo. Leia tudo sobre as opções de chamada.

Capitalização - O valor total de títulos emitidos por uma corporação. Isso pode incluir: títulos, debêntures, ações preferenciais, ações ordinárias e superávit.

Cash Secured Put - Opções de venda a descoberto que são totalmente cobertas pelo dinheiro necessário no caso de uma atribuição. Leia tudo sobre dinheiro garantido.

Liquidação em Dinheiro / Entregue em Dinheiro - Opções que, quando exercidas, entregam o lucro em dinheiro em vez de um ativo subjacente. Leia tudo sobre opções de liquidação de caixa.

CBOE - A Bolsa de Opções do Chicago Board; o primeiro intercâmbio nacional a negociar opções de ações listadas.

CBOE VIX - Veja VIX.

Chain - Uma lista de cotações de opções em vários preços de exercício. Leia mais sobre as cadeias de opções.

Classe de Opções - Contratos de opção do mesmo tipo e estilo que cobrem o mesmo ativo subjacente.

Close - Período no final de um dia de negociação em que os preços finais do dia são calculados.

Pedido de Encerramento - A recompra ou venda de uma opção para a qual um operador de opções tem a posição oposta. Um operador de opções que escreve uma opção de compra executará uma ordem de fechamento "comprando para fechar" essa opção de compra. Um operador de opções que comprou uma opção de compra executará uma ordem de fechamento "vendendo para fechar" essa opção de compra. Tipos de ordens de opções explicadas.

Condor Spread - Uma estratégia de opção neutra complexa que lucra com uma negociação de ações dentro de um intervalo predeterminado. Leia tudo sobre os spreads do Condor aqui!

Contango - Termo originado do mercado de petróleo. Isto é, quando a volatilidade implícita do mês mais distante é maior do que a volatilidade implícita mais próxima do mês. Isso é indicativo de uma condição normal de mercado.

Pedido Contingente - Uma ordem de opções personalizável avançada que é acionada dependendo do cumprimento de critérios predeterminados. Leia mais sobre Ordens Contingentes.

Correção - Quando uma ação cai no preço temporariamente antes de se recuperar posteriormente.

Tamanho do contrato - O valor do ativo subjacente coberto pelo contrato de opção. Isso geralmente é 100. Se uma opção for cotada por US $ 2,50, um contrato custaria US $ 2,50 x 100 = US $ 250 e cobriria 100 ações.

Contrato de Cobertura Neutra - Uma técnica de cobertura estática que envolve a compra de uma opção de venda ou a venda de uma opção de compra para cada 1 ação detida. Leia mais sobre contrato Cobertura Neutra Aqui!

Opinião Contrária - A crença oposta à do público em geral e / ou Wall Street. É mais significativo nos principais pontos de virada do mercado. Um consenso geral de opinião, seja otimista ou pessimista, geralmente marca um extremo. Um investidor tendo uma opinião contrária geralmente se beneficiará com o tempo.

Conversão - A transformação de uma posição longa de estoque em uma posição que é curta, utilizando opções, sem fechar a posição original de estoque longo, através do uso de posições sintéticas. Leia mais sobre conversões.

Consolidação - Quando os estoques começam a cair de lado depois de um aumento significativo, os investidores começam a vender algumas de suas participações para obter lucro.

Intervalo de contratos - O preço mais alto e mais baixo em que um contrato de opções foi negociado. Saiba mais sobre o intervalo de contratos.

Cobertura - para recomprar como uma transação de fechamento uma opção que foi inicialmente escrita.

Coberto Call Write - uma estratégia em que se escreve opções de compra ao mesmo tempo, possuir um número igual de ações do estoque subjacente. Leia tudo sobre as chamadas cobertas aqui!

Covered Put Write - uma estratégia na qual um vende opções de venda e simultaneamente é um número igual de ações do título subjacente. Aprenda tudo sobre o Covered Put.

Covered Straddle Write - o termo usado para descrever a estratégia na qual um investidor possui o título subjacente e também escreve um straddle nessa segurança. Esta não é realmente uma posição coberta.

Mandado coberto - o termo usado para mandatos estruturados que funciona quase exatamente da mesma forma que opções de compra e opções de venda. Leia sobre as diferenças entre warrants e opções.

Crédito - Dinheiro recebido em uma conta. Uma transação de crédito é aquela em que a receita líquida de venda é maior do que a receita líquida de compra (custo), trazendo dinheiro para a conta. Existem muitas estratégias de opções de crédito. Leia tudo sobre débito e crédito se espalha aqui!

Spread de Crédito - Uma posição de Spread de Crédito é um spread de opção no qual a renda líquida de venda é maior do que o produto líquido de compra (custo), trazendo dinheiro para a conta. Leia mais sobre os Spreads de Crédito.

Ordem do Dia - Uma ordem que expira no final do dia de negociação, se não for executada. Leia tudo sobre as ordens de opções aqui!

Day trader / Daytrader - Operadores que abrem e fecham posições de opções ou posições de múltiplas opções, todos no mesmo dia de negociação.

Day trading / Daytrading - Método de negociação que envolve fazer negociações múltiplas que são abertas e fechadas no mesmo dia de negociação. Leia mais sobre os estilos de negociação de opções.

Débito - uma despesa ou dinheiro pago de uma conta. Uma transação de débito é aquela em que o custo líquido é maior do que a receita líquida de venda.

Dividir Spread - Opção de spreads que você tem que pagar dinheiro para colocar. Leia mais sobre os Spreads de Débito.

Decadência - Veja Decaimento do Tempo.

Resultados finais - Os ativos financeiros que são entregues aos detentores de opções quando as opções são exercidas.

Delta - o valor pelo qual o preço de uma opção será alterado para uma mudança correspondente no preço pela entidade subjacente. As opções de chamada têm deltas positivos, enquanto as opções de venda têm deltas negativos. Tecnicamente, o delta é uma medida instantânea da mudança de preço da opção, de modo que o delta será alterado para alterações fracionais uniformes pela entidade subjacente. Consequentemente, os termos & quot; up delta & quot; e & quot; delta baixo & quot; pode ser aplicável. Eles descrevem a alteração da opção após uma alteração completa de 1 ponto no preço pela segurança subjacente - para cima ou para baixo. O & quot; up delta & quot; pode ser maior que o & quot; down delta & quot; para uma opção de chamada, enquanto o inverso é verdadeiro para as opções de venda. Para explicações mais detalhadas sobre Delta e outros gregos de opções, por favor, vá para Opções Delta.

Delta Neutro - Quando opções delta positivas e opções de delta negativo compensam uma à outra para produzir uma posição que não ganha nem diminui de valor à medida que a ação subjacente se move ligeiramente para cima ou para baixo. Tal posição retornará um lucro, não importa de que maneira o estoque subjacente eventualmente se mova, desde que o movimento seja significativo. Aprenda como executar o comércio neutro do delta.

Delta Spread - Uma taxa de spread que é estabelecida como uma posição neutra, utilizando os deltas das opções envolvidas. A razão neutra é determinada pela divisão do delta da opção comprada pelo delta da opção por escrito.

Derivativos - Um instrumento financeiro cujo valor é derivado em parte do valor e características de outro instrumento financeiro. Exemplos de derivativos são opções, futuros e warrants.

Diagonal Call Time Spread - Uma estratégia de negociação de opções neutras, lucrando principalmente com a decadência do tempo, comprando a longo prazo nas opções de compra de dinheiro e reduzindo curto prazo as opções de compra de dinheiro contra elas. Leia o tutorial de propagação de tempo de chamada diagonal.

Diagonal Spread - Uma opção espalhada no mesmo tipo subjacente, mas diferente mês de vencimento e strike. Leia o tutorial Diagonal Spread.

Desconto - Uma opção está sendo negociada com desconto se estiver sendo negociada por menos do que seu valor intrínseco. Um futuro está sendo negociado com desconto se estiver negociando a um preço inferior ao preço à vista de seu índice ou commodity subjacente. Veja também Valor Intrínseco e Paridade.

Discount Broker - Uma corretora que oferece baixas taxas de comissão. Obter uma lista de corretores de opção aqui!

Dividendo - Quando uma empresa paga uma parte do lucro aos acionistas existentes. Esta parte do lucro pode ser em dinheiro ou em opções. Leia sobre os efeitos dos dividendos nas opções de ações.

Proteção Downside - Geralmente usado em conexão com a escrita de chamada coberta, esta é a proteção contra perda, no caso de uma queda de preço pela garantia subjacente, que é oferecida pela opção de compra por escrito. Alternativamente, pode ser expresso em termos da distância que o estoque pode cair antes que a posição total se torne uma perda (um valor igual ao prêmio da opção), ou pode ser expressa como uma porcentagem do preço atual da ação.

Cobertura Dinâmica - Uma técnica de cobertura que requer um reequilíbrio constante para manter o rácio de cobertura.

Exercício antecipado (atribuição) - O exercício ou cessão de um contrato de opção antes de sua data de expiração.

Opções de compra de ações pelo empregado - Opções de compra de ações concedidas a empregados por suas empresas, como meio de compensação e incentivo. Leia mais sobre as opções de ações do empregado.

Opção de patrimônio - uma opção que tem ações comuns como garantia subjacente.

ETF - Fundos Negociados em Bolsa. Fundos de caixa aberta negociados em uma bolsa como uma ação. Os ETFs possibilitaram aos investidores investir em uma variedade de outros instrumentos, como ouro e prata, assim como investir em ações.

Exercício Europeu - Uma característica de uma opção que estipula que a opção só pode ser exercida no seu vencimento. Portanto, não pode haver atribuição antecipada com esse tipo de opção. Leia o tutorial sobre opções de estilo europeu.

Exercício - Invocar o direito concedido sob os termos de um contrato de opções listado. O portador é aquele que se exercita. Os detentores de chamadas exercem a compra da garantia subjacente, enquanto os detentores de títulos exercem a venda da garantia subjacente. Leia o tutorial sobre como exercitar uma opção.

Limite de Exercício - O limite do número de contratos que um detentor pode exercer em um período fixo de tempo. Definido pela troca de opção apropriada, ele é projetado para evitar que um investidor ou grupo de investidores seja "cotado". o mercado em uma ação.

Preço de Exercício - O preço pelo qual o detentor da opção pode comprar ou vender o título subjacente, conforme definido nos termos do seu contrato de opção. É o preço pelo qual o titular da chamada pode exercer a compra da garantia subjacente ou o detentor da posição pode exercer para vender a garantia subjacente. Para as opções listadas, o preço de exercício é o mesmo que o Preço de Exercício.

Retorno Esperado - Uma análise matemática bastante complexa envolvendo a distribuição estatística dos preços das ações, é o retorno que um investidor poderia esperar fazer em um investimento se fizesse exatamente o mesmo investimento muitas vezes ao longo da história.

Data de vencimento - O dia em que um contrato de opção se torna inválido. A data de vencimento das opções de ações listadas é o sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Todos os titulares de opções devem indicar o desejo de exercer, se assim o desejarem, até esta data. Leia o tutorial completo sobre Expiração de Opções.

Tempo de Expiração - A hora do dia em que todos os avisos de exercício devem ser recebidos na data de expiração. Tecnicamente, o prazo de expiração é atualmente às 17h na data de expiração, mas os portadores públicos dos contratos de opção devem indicar seu desejo de exercer o mais tardar às 17h30 no dia útil anterior à data de expiração. Os tempos são a hora do leste.

Expirar sem valor - quando as opções de dinheiro perdem todo o seu valor e expiram no dia da expiração. Leia o tutorial completo em Expire Worthless.

Valor Extrínseco - Também conhecido como "Valor Premium" ou "Valor do Tempo". É a diferença entre o preço de uma opção e o valor intrínseco. Leia o tutorial completo sobre o valor extrínseco.

Valor Justo - Termo usado para descrever o valor de uma opção ou contrato futuro conforme determinado por um modelo matemático.

Chamada Fiduciária - Uma opção de negociação que compra opções de compra como substituto para uma opção de compra ou casada na mesma proporção. Leia mais sobre chamadas fiduciárias aqui!

Instrumento Financeiro - Um documento físico ou eletrônico que possui valor monetário intrínseco ou transfere valor. Por exemplo, dinheiro, ações, futuros, opções e metais preciosos são instrumentos financeiros.

Frontspreads - Estratégias de opções projetadas para lucrar com condições de mercado neutras, onde os preços mudam muito pouco. Leia mais sobre o Frontspreads.

Análise Fundamental - Um método de analisar as perspectivas de um título, observando as medidas contábeis aceitas, como ganhos, vendas, ativos e assim por diante.

Gama - A taxa de mudança do delta de uma opção de ação para uma unidade muda no preço da ação subjacente. Leia tudo sobre opções gama.

Gama Neutra - Uma posição que tem valor gama zero ou próximo de zero, resultando no valor delta da posição permanecendo estagnada, não importando a movimentação do estoque subjacente. Leia tudo sobre gama neutra.

Bom até cancelado (GTC) - Uma designação aplicada a alguns tipos de pedidos, o que significa que o pedido permanece em vigor até ser preenchido ou cancelado. Leia tudo sobre as ordens de opções aqui!

Indo em frente - Jargão do analista. Significado "no futuro". 12 meses daqui para frente significa 12 meses no futuro.

Gregos - Um conjunto de critérios matemáticos envolvidos no cálculo dos preços das opções de ações. Por favor, leia mais sobre Gregos Opcionais.

Grocession - Um período prolongado de 0 a 2% de crescimento no PIB que parecerá uma recessão.

Hedge - Transações que protegerão contra perdas através de um movimento compensatório de preços. Leia tudo sobre cobertura aqui!

Relação de Hedge - A quantidade matemática que é igual ao delta de uma opção. É útil na facilitação em que um hedge teoricamente sem risco pode ser estabelecido tomando posições de compensação no estoque subjacente e suas opções de compra ou venda. Leia tudo sobre a taxa de cobertura aqui!

Volatilidade histórica - Volatilidade do movimento do preço passado do ativo subjacente. Também conhecido como Volatilidade Realizada.

Spread Time Call Horizontal - Uma estratégia de opção em que as opções de compra de longo prazo são compradas e as opções de compra a curto prazo são escritas para lucrar quando o estoque subjacente permanece estagnado. Leia o tutorial sobre a propagação do tempo de chamada horizontal.

Propagação Horizontal de Tempo de Colocação - Uma estratégia de opção na qual as opções de venda a prazo mais longo são compradas e as opções de venda a curto prazo são escritas para lucrar quando o estoque subjacente permanece estagnado. Leia o tutorial sobre o tempo de colocação horizontal.

Spread Horizontal - Uma estratégia de opção na qual as opções têm o mesmo preço de exercício, mas datas de vencimento diferentes.

Volatilidade Implícita - Uma medida da volatilidade da ação subjacente, é determinada usando preços atualmente existentes no mercado no momento, em vez de usar dados históricos sobre as variações de preço da ação subjacente. Leia mais sobre Volatilidade Implícita.

Conceito de Retorno Incremental - Uma estratégia de redação de chamada coberta na qual o investidor está se esforçando para ganhar um retorno adicional da opção por escrito em relação a uma posição acionária que ele tem como meta vender - possivelmente a preços substancialmente mais altos.

Índice - Uma compilação dos preços de várias entidades comuns em um único número.

Opção de Índice - Uma opção cujo ativo subjacente é um índice em vez de um ativo fixo, como ações. A maioria das opções de índice é baseada em dinheiro. Leia o tutorial completo sobre as opções de índice!

In the Money - Um termo que descreve qualquer contrato de opção que tenha valor intrínseco. Uma opção de compra é in-the-money se a garantia subjacente for maior que o preço de exercício da chamada. Uma opção de venda é in-the-money se a segurança estiver abaixo do preço de exercício. Leia tudo sobre nas opções de dinheiro aqui.

Valor Intrínseco - O valor de uma opção se ela expirar imediatamente com o estoque subjacente a seu preço atual; o valor pelo qual uma opção está dentro do dinheiro. Para as opções de compra, essa é a diferença entre o preço da ação e o preço da redução, se essa diferença for um número positivo, ou zero, caso contrário. Para as opções de venda, é a diferença entre o preço de exercício e o preço da ação, se essa diferença for positiva e zero, caso contrário. Leia o tutorial completo sobre o valor intrínseco!

Último dia de negociação - a terceira sexta-feira do mês de vencimento. As opções deixam de ser negociadas às 15:00, Hora do Leste, no último dia de negociação.

Leg - (Verb) Um método orientado para o risco de estabelecer uma posição bilateral. Em vez de entrar em uma transação simultânea para estabelecer a posição (um spread, por exemplo), o operador primeiro executa um lado da posição, esperando executar o outro lado mais tarde e um preço melhor. O risco se materializa do fato de que um preço melhor pode nunca estar disponível, e um preço pior deve ser aceito.

(Noun) Em uma estratégia de opção que envolve muitos tipos de opções, cada tipo de opção é conhecido como uma perna. Leia o tutorial completo em Options Leg!

Legging - Inserindo cada perna de uma posição de negociação de opções complexas separadamente e individualmente. Leia o tutorial completo sobre Legging!

LEAPS - Títulos de Antecipação de Capital de Longo Prazo. Simplesmente dito, é contratos de opção que expiram 1 ano ou mais no futuro. Às vezes, contratos de opção que expiram 6 meses a um ano depois também são conhecidos como LEAPS. Leia mais sobre os LAPs.

Cotações Nível II - Cotações em tempo real fornecidas pela NASDAQ descrevendo o lance específico solicitam o spread fornecido por cada criador de mercado. Leia tudo sobre as citações do nível II aqui.

Alavancagem - Nos investimentos, a obtenção de maior percentual de lucro e potencial de risco. Um detentor de chamada tem alavancagem em relação a um detentor de ações - o primeiro terá maiores lucros e perdas percentuais do que o segundo, para o mesmo movimento no estoque subjacente. Leia sobre como calcular as opções de alavancagem.

Limite - Veja Limite de Negociação.

Ordem Limitada - Uma ordem para comprar ou vender títulos a um preço especificado (o limite). Leia mais sobre a Ordem Limitada.

Luid / Luidity - A facilidade com que uma compra ou venda pode ser feita sem interromper os preços de mercado existentes. Leia sobre o que afeta a opção de ações Luidity Here!

Opção listada - Uma opção de venda ou compra negociada em uma troca de opção nacional. As opções listadas fixaram preços e datas de vencimento.

Longo - Ser longo é possuir algo. Leia mais sobre Posições de Opções Longas.

LookBack Options - Opções exóticas que permitem ao titular "Look Back" (olhar para trás) a ação do preço do ativo subjacente durante a expiração, para decidir o preço ótimo para o exercício das opções de Lookbacks. Leia mais sobre opções de lookback aqui!

Margem (ações) - Para comprar um título, emprestando fundos de uma corretora. O requisito de margem - o percentual máximo do investimento que pode ser emprestado pela corretora - é definido pelo Federal Reserve Board.

Margem (opções) - Depósito em dinheiro necessário para ser mantido em conta ao escrever opções. Leia o tutorial completo sobre a margem de opções.

Marcado-a-modelo - Um método de avaliação que usa modelos financeiros para ativos de nível 2, que são menos ativos líquidos que são difíceis de avaliar devido à ausência de um mercado prontamente disponível.

Formador de Mercado - Um membro da bolsa cuja função é auxiliar na realização de um mercado, fazendo ofertas e ofertas por sua conta na ausência de ordens de compra ou venda públicas. Vários criadores de mercado são normalmente atribuídos a uma determinada segurança. O sistema criador de mercado engloba os criadores de mercado e os corretores do conselho. Leia tudo sobre os fabricantes de mercado aqui!

Market On Close (MOC) - Uma ordem de negociação de opção que preenche uma posição perto do mercado. Leia tudo sobre as ordens de opções aqui!

Casados ​​e Ações - uma put e uma ação são considerados casados ​​se forem comprados no mesmo dia, e a posição é designada na ocasião como hedge. Leia mais sobre Casado Coloca Aqui!

Opções de Mini Índice - Opções de índice que são apenas um décimo do tamanho das opções de índice regulares. Leia mais sobre as opções Mini Index aqui!

Mini opções - opções de ações que cobrem apenas 10 ações em vez de 100 ações. Leia mais sobre as mini opções aqui!

Modelo - Uma fórmula matemática destinada a precificar uma opção em função de certas variáveis ​​- geralmente preço de ação, preço de exercício, volatilidade, prazo até o vencimento, dividendos a serem pagos e a taxa de juros livre de risco atual. O modelo Black-Scholes é um dos modelos mais utilizados.

Moneyness - O preço de exercício de uma opção em relação ao preço vigente do ativo subjacente. Leia mais sobre moneyness aqui!

Compressão Múltipla - Onde o mercado em geral vende durante um período de tempo, a fim de reduzir geralmente os rácios de PE em toda a linha devido ao pessimismo sobre a macroeconomia.

Expansão Múltipla - Onde o mercado em geral se recupera ao longo de um período de tempo, a fim de aumentar os índices de PE em geral, devido ao otimismo em relação à macroeconomia.

NASDAQ - Associação Nacional de Revendedores de Valores Automáticos Sistema de Cotação Automática. É um mercado eletrônico nos EUA, onde os valores mobiliários são listados e negociados eletronicamente.

Opção nua - veja Opção Descoberta.

Baseada Estreita - Geralmente referindo-se a um índice, indica que o índice é composto apenas de poucas ações, geralmente em um grupo específico da indústria. Índices de base estreita NÃO estão sujeitos a tratamento favorável para os redatores de opções.

Near The Money Options - Opções com preços de exercício próximos ao preço à vista da ação subjacente. Leia o tutorial sobre as opções Near The Money.

Neutro - Descrever uma opinião que não é nem baixa nem otimista. As estratégias de opções neutras são geralmente projetadas para ter um melhor desempenho se houver pouca ou nenhuma mudança líquida no preço do estoque subjacente.

Estratégias de Opções Neutras - Diferentes maneiras de usar opções no lucro de um estoque permanece estagnado ou dentro de um intervalo de negociação apertado. Leia o tutorial sobre Estratégias de Opções Neutras.

Opção não patrimonial - Uma opção cuja entidade subjacente não é ordinária; normalmente se refere a opções em commodities físicas, mas também pode ser estendido para incluir opções de índice.

Mercado unilateral - Uma condição de mercado em que há significativamente mais vendedores do que compradores ou mais compradores do que vendedores. Nesse caso, não há compradores suficientes colocando ofertas para comprar de vendedores ou que não há vendedores suficientes colocando ofertas para vender aos compradores.

Juros em aberto - O total líquido de contratos em aberto pendentes em uma determinada série de opções. Uma transação de abertura aumenta a participação em aberto, enquanto qualquer transação de fechamento reduz o interesse em aberto. Leia mais sobre volume e interesse aberto.

Option - The right to buy or sell specific securities at a specified price within a specified time. A put gives the holder the right to sell the stock, a call the right to buy the stock.

Options Chains - Tables presenting the various options that a stock offers over various strike price and expiration dates. Read the full tutorial on Options Chains.

Options Contracts - Contingent claims contracts that allows its holder to buy or sell a specific asset when exercised. Read the full tutorial on Options Contracts.

Options on Futures - Options that have futures contracts as their underlying asset. Read the full tutorial on Options on Futures.

Optionable Stocks - Stocks with tradable options.

Option Pain - Also known as Max Pain or Max Option Pain. It is the stock price which will result in the most number of options contracts expiring out of the money. Read More About Option Pain.

Option Pricing Curve - A graphical representation of the projected price of an option at a fixed point in time. Também reflete o valor do prêmio de valor temporal na opção de vários preços de ações. The curve is generated by using a mathematical model. The delta (or hedge ratio) is the slope of a tangent line to the curve at a fixed stock price.

Option Trader - Also known as Options Trader. It is anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Traders.

Option Trading - Also known as Options Trading. It is the buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Option Trading.

Options Clearing Corporation (OCC) - The issuer of all listed option contracts that are trading on the national option exchanges.

Options Margin - See "Margin (Options)".

Options Trading - The buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Options Trading.

Options Trader - Anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Trading.

Options Strategist - An investment professional who specializes in research, analysis and execution of options strategies.

Options Symbol - A string of alphabets that define specific options contracts. Pode ser referido como o nome de um contrato de opções. Read more about Reading Options Symbols.

Out of the Money - Describing an option that has no intrinsic value. A call option is out-of-the-money if the stock is below the strike price of the call, while a put option is out-of-the-money if the stock is higher than the strike price of the put. Read More About Out Of The Money Options.

Over-the-Counter Option (OTC) - An option traded over-the-counter, as opposed to a listed stock option. The OTC option has a direct link between buyer and seller, has no secondary market, and has no standardization of striking prices and expiration dates.

Overvalued - Describing a security trading at a higher price than it logically should. Normally associated with the results of option price predictions by mathematical models. If an option is trading in the market for a higher price than the model indicates, the option is said to be overvalued.

Parity - Describing an in-the-money option trading for its intrinsic value: that is, an option trading at parity with the underlying stock. Também usado como ponto de referência - uma opção às vezes é negociada a meio ponto acima da paridade ou a um quarto de ponto abaixo da paridade, por exemplo. Uma opção negociada sob paridade é uma opção de desconto.

Opção Física - Uma opção cujo título subjacente é uma mercadoria física que não é de ações nem de futuros. A mercadoria física em si é tipicamente uma moeda ou emissão de dívida do Tesouro - subjacente a esse contrato de opção.

Physically Settled Option - An option which the actual underlying asset exchange hands when exercised. Read more about Physically Settled Options.

Portfolio - Holdings of securities by an individual or institution. Um portfólio pode conter opções de diferentes ações ou uma combinação de ações, opções e outros instrumentos financeiros.

Posição - títulos específicos em uma conta ou estratégia. Uma posição de escrita de chamada coberta pode ser longa, 1.000 XYZ e curta 10 XYZ, 30 de janeiro. Também se refere a facilitar; comprar ou vender um bloco de títulos, estabelecendo assim uma posição.

Posição Trading - O uso de estratégias de negociação de opções, a fim de lucrar com as oportunidades vazias apresentadas por opções de ações, tais como queda de tempo, volatilidade e até mesmo arbitragem para tornar seguro, fixo, embora menor lucro. Leia mais sobre os estilos de negociação de opções.

Prêmio - O preço total de um contrato de opção é composto pela soma do valor intrínseco e do prêmio de valor de tempo. Mesmo que a maioria das pessoas se refira ao preço de um contrato de opção como o "Premium", na verdade é uma expressão imprecisa. O prêmio de um contrato de opção é a parte do preço que não é intrínseca. Please read more about Options Premium.

Premium Over Parity - Veja Valor Extrínseco.

Intervalo de lucro - O intervalo dentro do qual uma determinada posição gera lucro. Geralmente usado em referência a estratégias que possuem dois pontos de equilíbrio - um ponto de equilíbrio superior e um ponto de equilíbrio negativo. A faixa de preço entre os dois pontos de equilíbrio seria o intervalo de lucro.

Tabela de Lucro - Uma tabela de resultados de uma determinada estratégia em algum momento no tempo. Esta é geralmente uma compilação tabular dos dados desenhados em um gráfico de lucro.

Estratégia Protegida - Uma posição que tem risco limitado. Uma venda a descoberto protegida (estoque curto, chamada longa) tem um risco limitado, assim como um straddle protegido (short straddle, combinação de longo prazo fora do dinheiro). O passeio O sistema de fluxo é um exemplo de uma estratégia protegida.

Chamada Protetora - Uma estratégia de cobertura de negociação de opção que protege os lucros obtidos em uma posição de estoque curta usando as opções de compra. Leia mais sobre a chamada de proteção aqui!

Posto de Proteção - Uma estratégia de hedge de negociação de opção que protege contra uma queda no preço das ações usando opções de venda. Leia mais sobre proteção Coloque aqui!

Livro Público (de encomendas) - As ordens para comprar ou vender, introduzidas pelo público, que estão longe do mercado atual. O corretor ou especialista do conselho mantém o livro público. Os market-makers do CBOE podem ver o lance mais alto e a oferta mais baixa a qualquer momento. O livro do especialista está fechado (só ele sabe a que preço e em que quantidade estão as ordens públicas mais próximas).

Pull back - Uma queda temporária no preço depois de um rali. O rally geralmente continua após um Pull Back. Isso também é conhecido como "Correção".

Put Broken Wing Butterfly Spread - A Butterfly Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular butterfly spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Butterfly Spread.

Put Broken Wing Condor Spread - A Put Condor Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular put condor spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Condor Spread.

Put Call Parity - Put Call Parity é um conceito de precificação de opções que exige que os valores extrínsecos das opções call e put estejam em equilíbrio para evitar a arbitragem. Put Call Parity é também conhecida como Lei do Preço Único. Leia sobre colocar a paridade de chamadas aqui.

Put Call Ratio - A relação entre o número de opções de venda em aberto e o número de opções de compra em aberto. Quanto maior o número resultante, mais opções de compra são compradas ou vendidas em curto no ativo subjacente. Para a taxa total de compra de ações por dia, visite o HQ da Option Trader. Leia mais sobre a taxa de venda.

Put Option - An option granting the holder the right to sell the underlying security at a certain price for a specified period of time. Veja também Chamar. Leia sobre as opções de venda aqui.

Put Ratio Backspread - A credit options trading strategy with unlimited profit to downside and limited profit to upside through buying more out of the money puts than in the money puts are shorted. Read the tutorial on Call Ratio Backspread.

Put Ratio Spread - A credit options trading strategy with the ability to profit when a stock goes up, down or sideways through shorting more out of the money puts than in the money puts are bought. Read the tutorial on Put Ratio Spread.

Quadruple Witching - The third Friday of March, June, September and December when Index Futures, Index Options, Stock Futures and Stock Options expire. This is one of the most volatile trading days of the year, with exceptionally high trading volume. Read all about Quadruple Witching.

Quarterlies / Quarterly Options - Options with quarterly expiration cycle. Read more about Quarterly Options.

Ratio Backspread - Credit volatile options trading strategy that opens up one leg for unlimited profit through selling a smaller amount of in the money options against the purchase of at the money or out of the money options of the same type. Read the Tutorial on Ratio Backspreads.

Ratio Calendar Combination - A strategy consisting of a simultaneous position of a ratio calendar spread using calls and a similar position using puts, where the striking price of the calls is greater than the striking price of the puts.

Ratio Calendar Spread - Selling more near-term options than longer-term ones purchased, all with the same strike; either puts or calls.

Ratio Spread - Constructed with either puts or calls, the strategy consists of buying a certain amount of options and then selling a larger quantity of out-of-the-money options.

Ratio Strategy - A strategy in which one has an unequal number of long securities and short securities. Normally, it implies a preponderance of short options over either long options or long stock.

Ratio Write - Buying stock and selling a preponderance of calls against the stock that is owned.

Realize (a profit or loss) - The act of closing a position, incurring a profit or a loss. As long as a position is not closed, the profit or loss remains unrealized.

Resistance - A term in technical analysis indicating a price area higher than the current stock price where an abundance of supply exists for the stock, and therefore the stock may have trouble rising through the price.

Reward / Risk Ratio - A gauge of how risky a position can be by dividing its maximum profit potential against the maximum loss potential. A ratio of above 1 means that the potential reward is higher than the potential loss. Read the full tutorial on Calculating Reward Risk Ratio.

Return On Investment (ROI) - The percentage profit that one makes, or might make, on his investment.

Return If Exercised - The return that a covered call writer would make if the underlying stock were called away.

Return If Unchanged - The return that an investor would make on a particular position if the underlying stock were unchanged in price at the expiration of the options in the position.

Reversal - The transformation of a short stock position into a position which is long the stock using options, without closing the original short stock position, through the use of synthetic positions. Read more about reversals and synthetic positions.

Reverse Hedge - A strategy in which one sells the underlying stock short and buys calls on more shares than he has sold short. This is also called a synthetic straddle and is an outmoded strategy for stocks that have listed puts trading.

Reverse Strategy - A general name that is given to strategies which are the opposite of better known strategies. For example, a ratio spread consists of buying calls at a lower strike and selling more calls at a higher strike. A reverse ratio spread also known as a backspread consists of selling the calls at the lower strike and buying more calls at the higher strike. The results are obviously directly opposite to each other.

Risk Graph - A graphical representation of the risk/reward profile of an option position. Learn All About Risk Graphs Now!

Risk Free Return - Profit on a risk free investment instrument such as the Treasury bills. It is a common standard of measuring the opportunity cost of having your money in anything other than Treasury bills.

Roll Down - Close out options at one strike and simultaneously open other options at a lower strike. Read the tutorial about Roll Down.

Roll Forward - Close out options at a near-term expiration date and open options at a longer-term expiration date. Read the tutorial about Roll Forward.

Rolling - A follow up action in which the strategist closes options currently in the position and opens other options with different terms, on the same underlying stock.

Roll Up - Close out options at a lower strike and open options at a higher strike. Read the tutorial about Roll Up.

Rotation - A trading procedure on the option exchanges whereby bids and offers, but not necessarily trades, are made sequentially for each series of options on an underlying stock.

Russell Sage - Renowned American Politician and Financier who introduced OTC call and put options in 1872. Read about the History of Options Trading.

Security / Securities - (finance) A tradable financial instrument signifying ownership in financial assets issued by companies or governments. Such financial assets includes but are not restricted to stocks, bonds, futures and debts.

Sell To Close - Closing a position by selling an option contract you own. Learn About Sell To Close Now!

Sell To Open - Opening a position by selling an option contract to a buyer. Learn About Sell To Open Now!

Selling Climax - Exceptionally heavy volume created when panic-stricken investors dump stocks. Often this marks the end of a bear market and is a spot to buy.

Series - An option contracts on the same underlying stock having the same striking price, expiration date, and unit of trading.

Settlement - The resolution of the terms of an options contract between the holder and the writer when the options contract is exercised. Read the full tutorial on Options Settlement.

Short (to be short) - To Short means to Sell To Open. That means to write or sell an options contract to a buyer. This gives you the obligation to fulfill the exercise of the option should the buyer decides to do so. Read all about Short Options Positions.

Short Backspread - Volatile options strategies which are set up with a net credit and unlimited profit potential in one direction.

Short Calendar Spread - Volatile options strategies that profit primarily through the difference in time decay of long term and short term options, achieved through writing longer term options and buying short term options. Leia o tutorial completo sobre os Spreads de calendário curtos.

Short Horizontal Calendar Call Spread - Short Calendar Spread that uses only call options. Read the full tutorial on Short Horizontal Calendar Call Spreads.

Short Covering - The process of buying back stock that has already been sold short.

Spread - An options position consisting of more than one type of options on a single underlying asset. Read the full tutorial on Options Spreads.

Spread Order - An order to simultaneously transact two or more option trades. Typically, one option would be bought while another would simultaneously be sold. Spread orders may be limit orders, not held orders, or orders with discretion. They cannot be stop orders, however. The spread order may be either a debit or credit.

Spread Strategy - Any option position having both long options and short options of the same type on the same underlying security.

Static Hedging - A hedging technue where a hedging trade is established and held without needing to rebalance.

Stock Options - Options contracts with shares as the underlying asset. Read All About Stock Options.

Stock Replacement Strategy - A trading strategy that seeks to reduce risk and volatility through owning deep in the money call options instead of the stock itself and using the remaining cash for hedging. Read All About Stock Replacement Strategy.

Stock Repair Strategy - An options strategy that aims to recover lost value in a stock quickly through writing call options against it. Read All About Stock Repair Strategy.

Stop Limit Order - Similar to a stop order, the stop-limit order becomes a limit order, rather than a market order, when the security trades at the price specified on the stop. Read All About Options Stop Loss Here!

Stop Order - A traditional stop loss method which closes a position when a predetermined price is hit. Read All About Options Orders Here!

Straddle - The purchase or sale of an equal number of puts and calls having the same terms.

Strip Straddle - A Straddle with more put options than call options. Read the full tutorial on Strip Straddle.

Strap Straddle - A Straddle with more call options than put options. Read the full tutorial on Strap Straddle.

Strategy - With respect to option investments, a preconceived, logical plan of position selection and follow-up action.

Strike Arbitrage - An options arbitrage strategy that locks in discrepancies in options pricing between strike prices for a risk-free arbitrage. Read More About Strike Arbitrage.

Strike Price - The price at which the buyer of a call can purchase the stock during the life of the option or the price at which the buyer of a put can sell the stock during the life of the option. Read More About Strike Prices.

Structured Warrants - An alternative to stock options which works almost exactly like stock options and traded in markets such as the Singapore market. See how Structured Warrants Are Traded In The Singapore Market.

Support - A term in technical analysis indicating a price area lower than the current price of the stock, where demand is thought to exist. Thus a stock would stop declining when it reached a support area. See also Resistance.

Swing Trading - A trading methodology that trades short term price swings for short term profits. Leia mais sobre os estilos de negociação de opções.

Synthetic Position - A combination of stocks and/or options that return the same payoff characteristics of another stock or option position.

Synthetic Put - A security which some brokerage firms offer to their customers. The broker sells stock short and buys a call, while the customer receives the synthetic put. This is not a listed security, but a secondary market is available as long as there is a secondary market in the calls.

Synthetic Stock - An option strategy that is equivalent to the underlying stock. A long call and a short put is synthetic long stock. A long put and a short call is synthetic short stock.

Synthetic Short Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Short Straddle. Read More About Synthetic Short Straddle.

Synthetic Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Long Straddle. Read More About Synthetic Straddle.

Systematic Risk / Systemic Risk - Overall market risk that cannot be diversified away using a diversified portfolio based in the same market.

Take Delivery - To fulfill the obligation of buying stocks when put options that you sold becomes exercised.

Technical Analysis - The method of predicting future stock price movements based on observation of historical stock price movements.

Thales of Miletus - The creator of options back in 332BC. Leia sobre o histórico de negociação de opções.

Theoretical Value - The price of an option, or a spread, as computed by a mathematical model.

Theta - One of the 5 option greeks. Theta determines the rate of time decay of an option contract's premium. For more details on how Theta works and how it is calculated, please visit Option Greeks.

Ticker Symbol - Symbol representing the shares and options of a company's shares traded in the stock market. MSFT is the ticker symbol for Micrsoft shares while MSQFB is the ticker symbol for Microsoft's June29Call options.

Time Decay - The reduction of a stock option's extrinsic value as expiration date draws nearer. See "Theta" above. Read the full tutorial on Time Decay.

Time Spread - see Calendar Spread. Read the full tutorial on Time Spreads.

Time Value - Also known as "Premium Value" or "Extrinsic Value". It is the difference between an option's price and the intrinsic value. Read more about how Stock Options Are Priced.

Topping Out - A peak point where the sellers begin to outnumber the buyers.

Total Return Concept - A covered call writing strategy in which one views the potential profit of the strategy as the sum of capital gains, dividends, and option premium income, rather than viewing each one of the three separately.

Trading Limit - The exchange imposed maximum daily price change that a futures contract or futures option contract can undergo.

Trend - The direction of a price movement. A trend in motion is assumed to remain intact until there is a clear change.

Triple Witching - Prior to 2001. The third Friday of March, June, September, and December, when stock options, index futures and options on index futures expire. After 2001, the introduction of Single Stock Futures transformed Triple Witching into Quadruple Witching as single stock futures expire on the third Friday of every quarterly month as well.

Type - The designation to distinguish between a put or call option.

Uncovered Option - A written option is considered to be uncovered if the investor does not have a corresponding position in the underlying security.

Underlying Asset - The security which one has the right to buy or sell via the terms of a listed option contract. An underlying asset can be any financial instrument on which option contracts can be written based on. Some examples are : Stocks, ETFs, Commodities, Forex, Index.

Undervalued - Describing a security that is trading at a lower price than it logically should. Usually determined by the use of a mathematical model.

Variable Ratio Write - An option strategy in which the investor owns 100 shares of the underlying security and writes two call options against it, each option having a different striking price.

Vertical Spread - Any option spread strategy in which the options have different striking prices, but the same expiration date. Read the full tutorial on Vertical Spreads.

Vertical Ratio Spread - Vertical spreads that buy and short an unequal number of options on each leg. Read the full tutorial on Vertical Ratio Spreads.

VIX - An index measuring the level of implied volatility in US index options and is used as a measurement of volatility in the US stock market. Read More About VIX.

VIX Options - Non-equity options based on the CBOE VIX. Read More About VIX Options.

Volatile - A stock or market that is expected to move up or down unexpectedly or drastically is known as a volatile market or stock.

Volatile Strategy - An option strategy that is constructed to profit no matter if the underlying stock moves up or down quickly. Read All About Volatile Option Strategies.

Volatility - A measure of the amount by which an underlying security is expected to fluctuate in a given period of time. Generally measured by the annual standard deviation of the daily price changes in the security, volatility is not equal to the Beta of the stock. Read More About Volatility.

Volatility Crunch - A sudden, dramatic, drop in implied volatility resulting in a sharp reduction in extrinsic value and hence the price of options. Read More About Volatility Crunch.

Volatility Index - Also known as VXN, is an index by the CBOE that measures volatility in the market using implied volatility of S&P500 stock index options.

Volatility Skew - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming a right skewed curve. Read More About Volatiliy Skew.

Volatility Smile - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming the concave shape of a smile. Read More About Volatiliy Smile.

Volume - The number of transactions that took place in a trading day. Read More About Volume and Open Interest.

Write - To short an option. This is the act of creating a new options contract and selling it in the exchange using the Sell To Open order. The person who writes an option is known as the "Writer". Read the full tutorial on Options Writing.

WALK LIMIT® Order - WALK LIMIT® is a registered U. S trademark of optionsXpress Holdings Inc. covering securities and commodities trading and investment services and software. One of the services offered under the WALK LIMIT® mark is a type of automated limit order that "walks" your order from the National Best Bid or Offer (NBBO) in prescribed time and price increments up to (or down to) the asking price (bid price) in order to save you time while attempting to get the best fill prices for the orders.

Por enquanto, para fazer um pedido, ligue para o atendimento ao cliente no número 1-800-724-1817.

Opção Glossário.

Uma lista abrangente de termos orientados a opções e suas definições.

Esses termos de negociação de opções são usados ​​com alguma frequência em nosso site e em nossas várias publicações.

Tarefa.

O processo pelo qual um vendedor (ou redator) de uma opção é notificado de que ele está sendo obrigado a cumprir sua obrigação de vender ações (atribuição de chamadas) ou comprar ações (colocar designação).

Backspread.

Qualquer spread em que as opções dentro do dinheiro são vendidas e uma quantidade maior de opções fora do dinheiro são compradas. Em um sentido mais geral, pode se referir a qualquer estratégia que faça dinheiro quando o mercado se torna volátil.

Bear spread.

Um spread que gera dinheiro se o estoque subjacente ou futuro declinar no preço. Normalmente construído pela compra de puts em um strike e vendendo um número igual de puts com um strike menor.

Ponto de equilíbrio.

O ponto em que uma estratégia ou posição não faria nem perderia dinheiro (geralmente, na data de expiração da opção).

Propagação de touro.

Um spread que gera dinheiro se o estoque subjacente ou futuro subir de preço. Normalmente, uma pessoa compraria as chamadas em uma determinada greve e venderia o mesmo número de chamadas em um greve mais alto.

Propagação do calendário.

Um spread em que um vende opções em uma greve e compra opções em um prazo mais longo com o mesmo preço impressionante. Em um spread de calendários neutro, um não necessariamente compraria e venderia a mesma quantidade de opções. O spread pode ser construído com puts ou calls, mas eles não são misturados; isto é, se alguém compra chamadas, ele também vende chamadas para completar as distribuições - não estaria envolvido nesse caso.

Uma opção ou futuro que se estabelece em dinheiro na data de vencimento, em vez de ser convertido em estoque ou mercadoria física.

Transação de fechamento.

Um comércio que reduz a posição de um investidor. O fechamento de transações de compra reduz a posição vendida e o fechamento de negociações de venda reduz uma posição longa existente.

Garantia.

O valor do empréstimo de títulos marginais; geralmente usado para financiar a escrita de opções nuas.

Contrarian.

Aquele que pensa que a opinião popular das massas está errada e, portanto, vai contra essa opinião. Se todos estiverem otimistas, o contrarian interpretará isso como um sinal de venda.

1) comprar de volta uma opção que foi escrita; 2) vender uma opção contra uma posição existente no estoque ou futuros subjacentes.

Opção coberta.

Uma opção por escrito é considerada coberta se o investidor tiver uma posição de compensação no título subjacente. Chamadas escritas são cobertas por estoque longo; puts escritas são cobertos por estoque curto.

Escrita coberta.

Normalmente, significa denotar a estratégia em que um é longo o estoque ou futuro e é curto um número igual de chamadas.

Dinheiro recebido em uma conta. Quando um spread é feito "com crédito", os dólares das opções vendidas são maiores que o custo das opções compradas.

Dinheiro gasto de uma conta. Um spread de débito requer um desembolso de dólares para estabelecer.

O valor pelo qual o preço de uma opção será alterado se o título subjacente se mover um ponto no preço. Veja também 'position delta'.

Uma opção está sendo negociada com desconto se estiver vendendo por menos do que seu valor intrínseco. Exemplo XYZ é 55, a chamada de 50 de janeiro é 4 & frac12; este é um & frac12; desconto pontual, uma vez que o valor intrínseco é 55 e menos; 50 = 5.

Exercício ou tarefa antecipada.

O exercício ou atribuição de uma opção antes de sua data de expiração. Não permitido para determinadas opções, conhecidas como opções européias.

Opções de ações.

Opções que possuem estoque comum como garantia subjacente.

Posições equivalentes.

Duas estratégias são equivalentes se tiverem a mesma imagem de lucro no vencimento. A venda de puts nuas equivale a escrever chamadas cobertas; comprar ações e opções é equivalente a comprar chamadas.

Exercício europeu.

Uma característica de algumas opções, o que significa que elas só podem ser exercidas no vencimento, mas não antes. Portanto, não pode haver atribuição antecipada de uma opção europeia. Muitas opções de índice possuem esse recurso.

Invocar o direito do titular de comprar ações (chamadas) ou vender ações (puts).

Retorno esperado.

Uma estimativa matemática do retorno que pode ser feita a partir de uma posição. É tecnicamente o retorno que um investidor poderia esperar se fizesse exatamente o mesmo investimento muitas vezes ao longo da história. Se alguém invariavelmente em posições com altos retornos esperados, ele deveria, em média, superar aqueles que não o fazem.

Data de validade.

A data em que um contrato de opção se torna inválido. Para opções de ações e índices, é o sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Para opções de futuros, cada um é diferente. No entanto, a maioria das opções de futuros baseados em commodities expira no mês anterior ao vencimento do futuro.

Valor justo.

Um termo usado para descrever o valor teórico de uma opção ou contrato futuro; determinado geralmente por um modelo matemático, com a volatilidade às vezes sendo uma variável subjetiva.

Um contrato padronizado exigindo a entrega de uma quantidade especificada de uma mercadoria em uma data específica no futuro. Em alguns casos, o contrato é baseado em dinheiro, o que significa que nenhuma mercadoria é entregue; em vez disso, o contrato é liquidado em dinheiro.

Opções de futuros.

Opções que têm contratos futuros como garantia subjacente.

O valor pelo qual o delta mudará quando o estoque subjacente se mover por um ponto. Veja delta.

Volatilidade Histórica.

Uma medida da volatilidade do contrato de ações ou futuros subjacente, determinada usando dados de preços históricos.

Volatilidade implícita.

Uma medida da volatilidade da ação subjacente ou do contrato de futuros. Ele é determinado pelo uso de preços atualmente existentes no mercado no momento, em vez de usar mudanças de preço de dados históricos.

Índice futuro ou opção.

Um futuro ou opção cuja entidade subjacente é um índice. A maioria dos futuros e opções de índices é baseada em dinheiro, o que significa que eles aceitam dinheiro à sua expiração, e não para ações do próprio índice.

No dinheiro.

Um termo que descreve qualquer opção que tenha valor intrínseco. Uma chamada é dentro do dinheiro se o estoque ou futuro está sendo negociado mais alto que o preço de greve; um put é in-the-money se o estoque está sendo negociado abaixo do preço de greve.

Difusão entre mercados.

Um spread envolvendo contratos em dois mercados diferentes, geralmente referindo-se a contratos futuros. Por exemplo, podem ser futuros futuros do Deutschmark e futuros de ienes curtos como hedge.

Spread intra-mercado.

Um spread envolvendo contratos diferentes sobre a mesma mercadoria subjacente. Exemplo soja longa de julho, soja curta de maio.

Valor intrínseco.

O valor pelo qual uma opção está dentro do dinheiro; nunca é um número negativo. Para chamadas, a diferença entre o preço de ações ou futuros e o preço de desconto; para puts, a diferença entre o preço de greve e o preço de ações ou futuros.

Ordem Limitada.

Uma ordem para comprar ou vender a um preço específico. Uma ordem de compra limitada é colocada abaixo do preço de mercado atual; uma ordem de venda limite é colocada acima do preço de mercado atual.

O investimento exigido por uma corretora. Opções longas devem ser pagas integralmente. Contratos futuros e opções nuas são marginados. Nesse sentido, não se está pedindo dinheiro emprestado ao corretor. Em vez disso, a margem é um depósito de garantia contra perdas potenciais da posição.

Média móvel.

Uma média de preços de fechamento em um período de tempo específico, que pode ser por hora, diariamente, semanalmente ou até mesmo mensalmente. Uma média móvel de 200 dias do preço de uma ação às vezes é considerada como suporte ou resistência significativa.

Opção nua.

Uma opção por escrito é considerada nua, ou descoberta, se o investidor não tiver uma posição de compensação nas ações ou futuros subjacentes. Veja a opção coberta.

Descrever uma posição que não tenha exposição a um determinado fator do mercado. Por exemplo, delta neutro significa que a posição não é afetada por movimentos de curto prazo do mercado; gama neutra significa que a posição não será afetada por movimentos de mercado ainda maiores; vega neutral significa que a posição não é afetada por mudanças na volatilidade implícita.

Abrindo Transação.

Um comércio que aumenta a posição líquida de um investidor; uma compra de abertura adiciona opções mais longas ou futuros, enquanto uma venda de abertura acrescenta mais ações a descoberto ou futuros.

Interesse aberto.

O total líquido de futuros em aberto ou contratos de opções que foram comprados. Note que para cada compra de abertura, há uma venda de abertura também, mas o interesse em aberto só conta um lado, não ambos.

Fora do dinheiro.

Descrever uma opção sem valor intrínseco atual. Para chamadas, quando o estoque ou futuro estiver abaixo do strike; para puts quando o estoque ou futuro está acima da greve.

Descrever uma opção dentro do dinheiro negociando por seu valor intrínseco. Também usado como ponto de referência - às vezes, diz-se que uma opção está sendo negociada a uma distância específica "acima da paridade" ou "abaixo da paridade". Uma opção que negocia com paridade está sendo negociada com desconto.

Gráfico de Lucro.

Uma representação gráfica do potencial de lucro de uma posição. Normalmente, o preço do estoque ou futuro é plotado no eixo horizontal, enquanto os dólares do lucro ou perda são plotados no eixo vertical. Os resultados podem ser plotados a qualquer momento. Geralmente, em The Option Strategist, os gráficos de lucro mostrarão os resultados projetados daqui a duas semanas, bem como os resultados projetados no vencimento da opção de prazo mais próximo na posição.

Posição delta.

Uma medida da exposição de uma posição de opção inteira ao movimento do mercado. É calculado somando o seguinte para cada opção na quantidade e tempos de posição; delta e tempos; ações por opção.

outra palavra por preço, quando se fala de uma opção.

Relação de compra e venda.

Uma medida do volume de negociação de opções que às vezes é usada como um indicador técnico contrário para prever os movimentos futuros do mercado. O rácio é calculado dividindo o volume de negociação de puts pelo volume de negociação das chamadas. Pode ser usado em um caso específico, como opções sobre futuros de ouro, por exemplo. Também pode ser usado em um sentido mais amplo dividindo o volume total de todas as operações de negociação em ações em todas as bolsas por todas as chamadas negociadas. Se a proporção ficar muito alta, isso indica que muitas pessoas estão comprando puts. Como esse é um indicador contrário, isso seria um sinal de compra. Por outro lado, se muitas chamadas estiverem sendo compradas, a proporção será muito baixa, e isso geralmente é um sinal de venda.

Proporção de taxa.

Um spread no qual o número de opções vendidas é maior que o número comprado. Portanto, a estratégia envolve opções nuas. Veja também backspread.

Resistência.

Um termo em análise técnica que indica uma área de preço mais alta que o preço atual da ação onde existe abundância de oferta. Portanto, o estoque ou o futuro pode ter problemas aumentando através do preço de resistência.

Para fechar uma opção e restabelecer uma posição semelhante em outra opção na mesma segurança subjacente. Para fazer uma ligação longa, uma pessoa venderia a ligação que ele possui e compraria outra ligação, geralmente com um aviso mais alto ou mais tempo até a expiração, ou ambos.

Um termo que se refere a volatilidades de opções a diferentes preços de greve no mesmo título subjacente. Se as volatilidades implícitas são diferentes em cada greve, diz-se que há desvios de volatilidade.

Para opções, qualquer posição de opção com opções longas e opções curtas do mesmo tipo (put ou call) no mesmo contrato de ações ou futuros. Para futuros, qualquer posição envolvendo futuros longos e curtos, seja com meses diferentes sobre a mesma commodity, seja em duas commodities relacionadas.

Pare a ordem.

Uma ordem que se torna uma ordem de mercado quando o estoque ou futuro é negociado pelo preço especificado na ordem de parada. As ordens de compra de compra são colocadas acima do preço de mercado atual; vender ordens de parada são colocadas abaixo do preço de mercado atual.

Qualquer posição envolvendo tanto puts quanto calls no mesmo lado do mercado, com o mesmo preço impressionante. Por exemplo, um longo straddle envolve a compra de duas opções de compra e venda com o mesmo preço de compra.

Um termo em análise técnica que indica uma área de preço inferior ao preço atual do estoque ou futuro, onde a demanda é considerada existente. Assim, um contrato de ações ou futuros deixaria de cair quando atingisse uma área de suporte.

Análise técnica.

O método de prever movimentos futuros de preços com base em observações de movimentos históricos de preços; aplica-se a ações ou futuros.

Valor teórico.

O preço de uma opção ou spread, conforme calculado por um modelo matemático. Veja também o valor justo.

Opção descoberta.

Veja a opção nua.

Segurança subjacente.

Um termo amplo usado para denotar o contrato de ações, índices ou futuros que fundamenta uma série particular de opções.

Um termo para descrever o valor pelo qual o preço de uma opção será alterado para uma alteração de 1% na volatilidade do título subjacente.

Volatilidade.

Uma medida do montante pelo qual se espera que um título subjacente flutue em um determinado período de tempo. Veja também inclinação.

A quantidade de negociação de uma ação, opção ou futuro. O volume excessivo de negociação em uma opção de capital pode pressagiar um movimento de preço pela ação subjacente. Se é possível detectar transações de chamadas incomumente altas, isso pode ser um sinal de compra para as ações subjacentes.

Para vender uma opção. O investidor que vende é chamado de escritor.

Categorias de Produtos.

Negociar ou investir com margem ou de outra forma carrega um alto nível de risco, e pode não ser adequado para todas as pessoas. Alavancagem pode trabalhar contra você, assim como para você. Antes de decidir negociar ou investir, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e capacidade de tolerar riscos. Existe a possibilidade de você sustentar uma perda de parte ou de todo o seu investimento inicial ou até mesmo mais do que o seu investimento inicial e, portanto, você não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação e ao investimento, e procurar orientação de um consultor financeiro independente se tiver alguma dúvida. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros.

Testemunhos *: Acredita-se que os depoimentos sejam verdadeiros com base nas representações das pessoas que fornecem os depoimentos, mas os fatos declarados nos depoimentos não foram auditados ou verificados independentemente. Tampouco houve qualquer tentativa de determinar se quaisquer depoimentos são representativos das experiências de todas as pessoas que usam os métodos descritos aqui ou comparar as experiências das pessoas que deram os depoimentos depois que os depoimentos foram dados. Você não deve necessariamente esperar os mesmos resultados ou resultados semelhantes.

Resultados de desempenho: Os resultados de desempenho passado para serviços de consultoria e produtos educacionais são mostrados apenas para ilustração e exemplo e são hipotéticos.

OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS TÊM MUITAS LIMITAÇÕES INERENTES, ALGUNS DOS QUAIS SÃO DESCRITOS ABAIXO. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO FEITA QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU POSSIBILITAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES AOS APRESENTADOS. DE FATO, HÁ DIFERENÇAS FREQUENTEMENTE DIFERENCIADAS ENTRE OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E OS RESULTADOS REALIZADOS SUBSEQÜENTEMENTE ATINGIDOS POR QUALQUER PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO PARTICULAR.

UMA DAS LIMITAÇÕES DOS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS É QUE ELES SÃO GERALMENTE PREPARADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. ALÉM DISSO, A NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA NÃO ENVOLVE O RISCO FINANCEIRO, E NENHUM REGISTRO DE NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA PODE COMPLETAMENTE CONTA PARA O IMPACTO DO RISCO FINANCEIRO NA NEGOCIAÇÃO REAL. POR EXEMPLO, A CAPACIDADE PARA SUPORTAR PERDAS OU ADERIR A UM PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO EM PARTICULAR DENTRO DA NEGOCIAÇÃO DE PERDAS SÃO PONTOS MATERIAIS QUE TAMBÉM PODEM AFETAR DE ACORDO, DE FORMA ALTA, OS RESULTADOS DA NEGOCIAÇÃO. EXISTEM NUMEROSOS OUTROS FATORES RELACIONADOS COM OS MERCADOS EM GERAL OU PARA A IMPLEMENTAÇÃO DE QUALQUER PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO ESPECÍFICO QUE NÃO PODE SER TOTALMENTE CONSIDERADO PARA A ELABORAÇÃO DE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E TODOS OS QUAIS PODEM AFETAREM ADEUSAMENTE RESULTADOS DE NEGOCIAÇÃO REAL.

US Search Desktop.

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Xnxx vedios.

Trazer de volta o layout antigo com pesquisa de imagens.

sim: a única possibilidade (eu acho) enviar todas as informações para (alienvault.

Desinformação na ordem DVD.

Eu pedi DVD / Blueray "AL. A confidencial" tudo que eu consegui foi Blue ray & amp; um contato # para obter o DVD que não funcionou. Eu encomendo minha semana com Marilyn ____DVD / blue ray & amp; Eu peguei os dois - tolamente, assumi que o mesmo se aplicaria a L. A. ___ETC não. Eu não tenho uma máquina de raio azul ----- Eu não quero uma máquina de raio azul Eu não quero filmes blueray. Como obtenho minha cópia de DVD de L. A. Confidential?

yahoo, pare de bloquear email.

Passados ​​vários meses agora, o Yahoo tem bloqueado um servidor que pára nosso e-mail.

O Yahoo foi contatado pelo dono do servidor e o Yahoo alegou que ele não bloquearia o servidor, mas ainda está sendo bloqueado. CEASE & amp; DESISTIR.

Não consigo usar os idiomas ingleses no e-mail do Yahoo.

Por favor, me dê a sugestão sobre isso.

Motor de busca no Yahoo Finance.

Um conteúdo que está no Yahoo Finance não aparece nos resultados de pesquisa do Yahoo ao pesquisar por título / título da matéria.

Existe uma razão para isso, ou uma maneira de reindexar?

consertar o que está quebrado.

Eu não deveria ter que concordar com coisas que eu não concordo com a fim de dizer o que eu acho - eu não tive nenhum problema resolvido desde que comecei a usar o Yahoo - fui forçado a jogar meu antigo mensageiro, trocar senhas, obter novas messenger, disse para usar o meu número de telefone para alertar as pessoas que era o meu código de segurança, receber mensagens diárias sobre o bloqueio de yahoo tentativas de uso (por mim) para quem sabe por que como ele não faz e agora eu obter a nova política aparecer em cada turno - as empresas costumam pagar muito caro pela demografia que os usuários fornecem para você, sem custo, pois não sabem o que você está fazendo - está lá, mas não está bem escrito - e ninguém pode responder a menos que concordem com a política. Já é ruim o suficiente você empilhar o baralho, mas depois não fornece nenhuma opção de lidar com ele - o velho era bom o suficiente - todas essas mudanças para o pod de maré comendo mofos não corta - vou relutantemente estar ativamente olhando - estou cansado do mudanças em cada turno e mesmo aqueles que não funcionam direito, eu posso apreciar o seu negócio, mas o Ameri O homem de negócios pode vender-nos ao licitante mais alto por muito tempo - desejo-lhe boa sorte com sua nova safra de guppies - tente fazer algo realmente construtivo para aqueles a quem você serve - a cauda está abanando o cachorro novamente - isso é como um replay de Washington d c

Eu não deveria ter que concordar com coisas que eu não concordo com a fim de dizer o que eu acho - eu não tive nenhum problema resolvido desde que comecei a usar o Yahoo - fui forçado a jogar meu antigo mensageiro, trocar senhas, obter novas messenger, disse para usar o meu número de telefone para alertar as pessoas que era o meu código de segurança, receber mensagens diárias sobre o bloqueio de yahoo tentativas de uso (por mim) para quem sabe por que isso acontece e agora eu recebo a nova política em cada turno - as empresas costumam pagar muito pela demografia que os usuários fornecem para você ... mais.

Options Glossary.

Courtesy of Chicago Board Options Exchange (CBOE)

Ajustes

Certain events such as a stock split or a stock dividend (e. g., a 3-for-2 stock split). An adjusted option may cover more (or less) than the standard one hundred shares. For example, after a 3-for-2 stock split, the adjusted option will represent 150 shares. For such options, the premium must be multiplied by a corresponding factor. Example: buying 1 call (Covering 150 shares) at 4 would cost $600. See also Strike price interval .

All-or-none order (AON)

A type of option order which requires that the order be executed completely or not at all. An AON order may be either a day order or a GTC (Good til cancel) order.

American-style option.

Uma opção que pode ser exercida a qualquer momento antes de sua data de expiração. See also European-style option .

A trading technue that involves the simultaneous purchase and sale of identical assets or of equivalent assets in two different markets with the intent of profiting by the price discrepancy.

Ask / ask price.

The price at which a seller is offering to sell an option or a stock. See also Assignment .

Assigned (An exercise)

Received notification of an assignment by OCC. See also Assignment .

Tarefa.

Notification by OCC to a clearing member that an owner of an option has exercised his or her rights thereunder. For equity and index options, assignments are made on a random basis by OCC. See also Delivery and Exercise .

At-the-money / At-the-money option.

A term that describes an option with a strike price that is equal to the current market price of the underlying stock.

Averaging down.

Buying more of a stock or an option at a lower price than the original purchase so as to reduce the average cost.

Backspread.

A delta-neutral spread composed of more long options than short options on the same underlying instrument. This position generally profits from a large movement in either direction in the underlying instrument.

BATS Options Exchange.

Bear (Or bearish) spread.

One of a variety of strategies involving two or more options (or options combined with a position in the underlying stock) that can potentially profit from a fall in the price of the underlying stock.

Bear spread (Call)

The simultaneous writing of one call option with a lower strike price and the purchase of another call option with a higher strike price. Example: writing 1 XYZ May 60 call, and buying 1 XYZ May 65 call.

Bear spread (Put)

The simultaneous purchase of one put option with a higher strike price and the writing of another put option with a lower strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 put, and writing 1 XYZ May 55 put.

An adjective describing the opinion that a stock, or a market in general, will decline in price – a negative or pessimistic outlook.

A measure of how closely the movement of an individual stock tracks the movement of the entire stock market.

Bid / Bid Price.

The price at which a buyer is willing to buy an option or a stock.

Black-Scholes formula.

The first widely-used model for option pricing. This formula can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the option’s strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility. While the Black-Scholes model does not perfectly describe real-world options markets, it is still often used in the valuation and trading of options.

BOX Options Exchange.

Box spread.

A four-sided option spread that involves a long call and a short put at one strike price as well as a short call and a long put at another strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 call, and writing 1 XYZ May 65 call; simultaneously buying 1 XYZ May 65 put, and writing 1 May 60 put.

Break-even point(s)

The stock price(s) at which an option strategy results in neither a profit nor a loss. While a strategy’s break-even point(s) are normally stated as of the option’s expiration date, a theoretical option pricing model can be used to determine the strategy’s break-even point(s) for other dates as well.

A person acting as an agent for making securities transactions. An ‘Account Executive’ or a ‘broker’ at a brokerage firm deals directly with customers. A ‘Floor Broker’ on the trading floor of an exchange actually executes someone else’s trading orders.

Bull (Or bullish) spread.

One of a variety of strategies involving two or more options (or options combined with an underlying stock position) that may potentially profit from a rise in the price of the underlying stock.

Bull spread (Call)

The simultaneous purchase of one call option with a lower strike price and the writing of another call option with a higher strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 call, and writing 1 XYZ May 65 call.

Bull spread (Put)

The simultaneous writing of one put option with a higher strike price and the purchase of another put option with a lower strike price. Example: writing 1 XYZ May 60 put, and buying 1 XYZ May 55 put.

An adjective describing the opinion that a stock, or the market in general, will rise in price – a positive or optimistic outlook.

Butterfly spread.

A strategy involving three equidistant strike prices that has both limited risk and limited profit potential. A long call butterfly is established by: buying one call at the lowest strike price, writing two calls at the middle strike price, and buying one call at the highest strike price. A long put butterfly is established by: buying one put at the highest strike price, writing two puts at the middle strike price, and buying one put at the lowest strike price. For example, a long call butterfly might be: buying 1 XYZ May 55 call, writing 2 XYZ May 60 calls and buying 1 XYZ May 65 call.

A covered call position in which stock is purchased and an equivalent number of calls written at the same time. This position may be transacted as a combined order, with both sides (Buying stock and writing calls) being executed simultaneously. Example: buying 500 shares XYZ stock, and writing 5 XYZ May 60 calls. See also Covered call / Covered call writing .

C2 Options Exchange.

Propagação do calendário.

An option strategy which generally involves the purchase of a farther-term option (Call or put) and the writing of an equal number of nearer-term options of the same type and strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 call (Far-term portion of the spread) and writing 1 XYZ March 60 call (Near-term portion of the spread). See also Horizontal spread .

Opção de chamada.

An option contract that gives the owner the right to buy the underlying security at a specified price (Its strike price) for a certain, fixed period of time (Until its expiration). For the writer of a call option, the contract represents an obligation to sell the underlying stock if the option is assigned.

Carry / carrying cost.

The interest expense on money borrowed to finance a securities position.

Cash settlement amount.

The difference between the exercise price of the option being exercised and the exercise settlement value of the index on the day the index option is exercised. See also Exercise settlement amount .

Troca de Opções do Conselho de Chicago.

Class of options.

A term referring to all options of the same type – either calls or puts – covering the same underlying stock.

Close / Closing transaction.

A reduction or an elimination of an open position by the appropriate offsetting purchase or sale. An existing long option position is closed by a selling transaction. An existing short option position is closed by a purchase transaction. This transaction will reduce the open interest for the specific option involved.

Closing price.

The final price of a security at which a transaction was made. See also Settlement price .

A protective strategy in which a written call and a long put are taken against a previously owned long stock position. The options may have the same strike price or different strike prices and the expiration months may or may not be the same. For example, if the investor previously purchased XYZ Corporation at $46 and it rose to $62, a ‘collar’ involving the purchase of a May 60 put and the writing of a May 65 call could be established as a way of protecting some of the unrealized profit in the XYZ Corporation stock position. The reverse – a long call combined with a written put – might also be used if the investor has previously established a short stock position in XYZ Corporation. See also Fence .

Garantia.

Securities against which loans are made. If the value of the securities (Relative to the loan) declines to an unacceptable level, this triggers a margin call. As such, the investor is asked to post additional collateral or the securities are sold to repay the loan.

Combinação.

A trading position involving out-of-the-money puts and calls on a one-to-one basis. The puts and calls have different strike prices, but the same expiration and underlying stock. A long combination is when both options are owned, and a short combination is when both options are written. Example: a long combination might be buying 1 XYZ May 60 call, and buying 1 XYZ May 55 put.

Condor spread.

A strategy involving four strike prices that has both limited risk and limited profit potential. A long call condor spread is established by buying one call at the lowest strike, writing one call at the second strike, writing another call at the third strike, and buying one call at the fourth (Highest) strike. This spread is also referred to as a ‘flat-top butterfly.’

Contingency order.

An order to execute a transaction in one security that depends on the price of another security. An example might be: ‘Sell the XYZ May 60 call at 2, contingent upon XYZ stock being at or below $59.50.’

Contract size.

The amount of the underlying asset covered by the option contract. This is 100 shares for 1 equity option unless adjusted for a special event. See also Adjustments .

Conversão.

An investment strategy in which a long put and a short call with the same strike price and expiration are combined with long stock to lock in a nearly riskless profit. For example, buying 100 shares of XYZ stock, writing 1 XYZ May 60 call, and buying 1 XYZ May 60 put at desirable prices. The process of executing these three-sided trades is sometimes called ‘conversion arbitrage.’ See also Reversal / Reverse conversion .

To close out an open position. This term is used most frequently to describe the purchase of an option or stock to close out an existing short position for either a profit or loss.

Covered call / Covered call writing.

An option strategy in which a call option is written against an equivalent amount of long stock. Example: writing 2 XYZ May 60 calls while owning 200 shares or more of XYZ stock. See also Buy-write and Overwrite .

Covered combination.

A strategy in which one call and one put with the same expiration, but different strike prices, are written against each 100 shares of the underlying stock. Example: writing 1 XYZ May 60 call and writing 1 XYZ May 55 put, and buying 100 shares of XYZ stock. In actuality, this is not a fully ‘covered’ strategy because assignment on the short put would require purchase of additional stock.

Opção coberta.

An open short option position that is fully offset by a corresponding stock or option position. That is, a covered call could be offset by long stock or a long call, while a covered put could be offset by a long put or a short stock position. This insures that if the owner of the option exercises, the writer of the option will not have a problem fulfilling the delivery requirements. See also Buy-write .

Covered put / Covered cash-secured put.

Cash secured put is an option stategy in which a put option is written against a sufficient amount of cash (Or T-bills to pay for the stock purchase if the short option is assigned).

Covered straddle.

An option strategy in which one call and one put with the same strike price and expiration are written against each 100 shares of the underlying stock. Example: writing 1 XYZ May 60 call and 1 XYZ May 60 put, and buying 100 shares of XYZ stock. In actuality, this is not a fully ‘covered’ strategy because assignment on the short put would require purchase of additional stock.

Money received in an account either from a deposit or a transaction that results in increasing the account’s cash balance.

Credit spread.

A spread strategy that increases the account’s cash balance when it is established. A bull spread with puts and a bear spread with calls are examples of credit spreads.

A measure of the rate of change in an option’s delta for a one-unit change in the price of the underlying stock. See also Delta .

The expiration dates applicable to the different series of options. Traditionally, there were three cycles:

Today, equity options expire on a hybrid cycle which involves a total of four option series: the two nearest-term calendar months and the next two months from the traditional cycle to which that class of options has been assigned. For example, on January 1, a stock in the January cycle will be trading options expiring in these months: January, February, April, and July. After the January expiration, the months outstanding will be February, March, April and July.

A type of option order which instructs the broker to cancel any unfilled portion of the order at the close of trading on the day the order is first entered.

A position (Stock or option) that is opened and closed on the same day.

Money paid out from an account either from a withdrawal or a transaction that results in decreasing the cash balance.

Spread de débito.

A spread strategy that decreases the account’s cash balance when it is established. A bull spread with calls and a bear spread with puts are examples of debit spreads.

A term used to describe how the theoretical value of an option ‘erodes’ or reduces with the passage of time. Time decay is specifically quantified by theta.

The process of meeting the terms of a written option contract when notification of assignment has been received. In the case of a short equity call, the writer must deliver stock and in return receives cash for the stock sold. In the case of a short equity put, the writer pays cash and in return receives the stock.

A measure of the rate of change in an option’s theoretical value for a one-unit change in the price of the underlying stock.

Derivative / derivative security.

A financial security whose value is determined in part from the value and characteristics of another security, the underlying security.

Diagonal spread.

A strategy involving the simultaneous purchase and writing of two options of the same type that have different strike prices and different expiration dates. Example: buying 1 May 60 call and writing 1 March 65 call.

An adjective used to describe an option that is trading at a price less than its intrinsic value (i. e., trading below parity).

Discretion.

Freedom given by an investor through his or her Account Executive to use judgment regarding the execution of an order. Discretion can be limited, as in the case of a limit order which gives the Floor Broker a specified amount (It could be pennies, nickles or dimes) from the stated limit price to use his or her judgment in executing the order. Discretion can also be unlimited, as in the case of a market-not-held-order.

Early exercise.

A feature of American-style options that allows the owner to exercise an option at any time prior to its expiration date.

In a margin account, this is the difference between the securities owned and the margin loans owed. It is the amount the investor would keep after all positions have been closed and all margin loans paid off.

Equity option.

An option on shares of an individual common stock or exchange traded fund.

Equivalent strategy.

A strategy which has the same risk-reward profile as another strategy. For example, a long May 60-65 call vertical spread is equivalent to a short May 60-65 put vertical spread. See also Synthetic position .

European-style option.

An option that can be exercised only during a specified period of time just prior to its expiration. See also American-style option .

Ex-date / Ex-dividend date.

The day before which an investor must have purchased the stock in order to receive the dividend. On the ex-dividend date, the previous day’s closing price is reduced by the amount of the dividend because purchasers of the stock on the ex-dividend date will not receive the dividend payment. This date is sometimes referred to simply as the ‘ex-date,’ and can apply to other situations; for example, splits and distributions. If you purchase a stock on the ex-date for a split or distribution you are not entitled to the split stock or that distribution. However, the opening price for the stock will have been reduced by an appropriate amount, as on the ex-dividend date. Weekly financial publications, such as Barron’s, often include a stock’s upcoming ‘ex-date’ as part of their stock tables.

Exchange traded funds (ETFs)

Exchange traded funds (ETFs) are index funds or trusts that are listed on an exchange and can be traded in a similar fashion as a single equity. The first ETF came about in 1993 with the AMEX’s concept of a tradable basket of stocks – the Standard & Poor’s Depositary Receipt (SPDR). Today, the number of ETFs that trade options continues to grow and diversify. Investors can buy or sell shares in the collective performance of an entire stock portfolio – or a bond portfolio – as a single security. Exchange traded funds allow some of the more favorable features of stock trading, such as luidity and ease of equity style features to more traditional index investing.

To invoke the rights granted to the owner of an option contract. In the case of a call, the option owner buys the underlying stock. In the case of a put, the option owner sells the underlying stock.

Exercise by exception processing.

A procedure used by OCC as an operational convenience for its clearing members. Under these proceedings, a clearing member is deeming to have tendered exercise notices for options that are in-the-money by threshold amounts, unless specifically instructed not to do so. This procedure protects the owner from losing the intrinsic value of the option because of failure to exercise. Unless instructed not to do so, all expiring equity options that are held in customer accounts will be exercised if they are in the money by a specified amount.

Exercise price.

The price at which the owner of an option can purchase (Call) or sell (Put) the underlying stock. Used interchangeably with striking price, strike, or exercise price.

Exercise settlement amount.

The difference between the exercise price of the option being exercised and the exercise settlement value of the index on the day the index option is exercised.

Expiration cycle.

The expiration dates applicable to the different series of options. Traditionally, there were three cycles:

Glossário de Opções Binárias - Termos e Definições.

Glossário de Negociação Binária.

Quando você começa a negociar opções binárias, você se depara com inúmeras palavras e frases que podem não ser familiares para você. É importante saber o que eles significam. Abaixo, nós compilamos os termos mais comumente usados ​​para que você possa começar a correr. Observe que a linguagem de negociação binária encontrada nesta página abrange todas as principais plataformas de opções binárias.

Ativo & # 8211; O instrumento que subjaz ao comércio. Opções binárias são negociadas com base em ações, commodities, pares de moedas e índices.

No Money & # 8211; Descreve uma opção binária para a qual o preço na expiração é igual ao seu preço de exercício. Não há ganho ou perda para o comerciante.

Corretor & # 8211; Os corretores de opções binárias hospedam as plataformas de negociação nas quais você pode executar negociações. Antes de negociar opções binárias, você deve registrar uma conta em um corretor.

Opção de compra & # 8211; Um tipo de opção binária que se torna lucrativa quando o preço unitário do ativo subjacente aumenta acima de seu preço de exercício na expiração.

Criação de gráficos & # 8211; A prática de traçar o preço de uma opção em pontos sucessivos no tempo. É uma ferramenta frequentemente usada para auxiliar na análise técnica.

Commodities & # 8211; Bens básicos que são cultivados & # 8211; por exemplo. açúcar, café, etc. & # 8211; ou minado (ou perfurar) & # 8211; por exemplo. ouro, óleo, etc.

Par de moedas & # 8211; Uma taxa FOREX determinada pela correspondência do valor de uma moeda com o valor de outra moeda. Por exemplo, o euro e o dólar americano formam um par de moedas (EUR / USD). O preço da opção binária muda à medida que a taxa de câmbio entre as duas moedas se move para cima e para baixo. Bináriotrading / trading-school / iniciante / forex /

EMA & # 8217; s / Médias Móveis Estimadas & # 8211; indicadores que você pode usar para ver as médias móveis dos movimentos de preços dos ativos subjacentes.

Tempo de Expiração ou Expiração & # 8211; O ponto em que a opção binária expira. O preço do ativo subjacente no vencimento é comparado ao seu preço de exercício para determinar se o negócio está no dinheiro, fora do dinheiro ou no dinheiro. Cada opção binária vem com um tempo de expiração predeterminado.

Retracements de Fibonacci & # 8211; Fibs ou fib linhas são criadas através da medição de pontos muito específicos em um movimento de preços. Estes são usados ​​como um indicador para ajudar a determinar o que um preço provavelmente fará. binarytrading / guide / fibonacci-retracements /

Análise Fundamental & # 8211; Um método de análise que usa dados macroeconômicos e microeconômicos para prever o preço futuro de um ativo subjacente. Sinais macroeconômicos incluem taxas de juros, taxas de desemprego e inflação. Fatores microeconômicos são aqueles que afetam a oferta e a demanda.

Em Dinheiro & # 8211; Descreve uma opção binária que é rentável para o comerciante. Para uma opção de compra estar no dinheiro, o preço do ativo subjacente no vencimento deve ser maior que seu preço de exercício. Para uma opção de venda estar no dinheiro, o preço do ativo no vencimento deve ser menor que seu preço de exercício.

Índice ou Índices & # 8211; Composto por várias ações. O valor do índice reflete os preços individuais dos títulos subjacentes. Exemplos incluem o Dow Jones Industrial Average (DJIA), o S & amp; P 500 e o Nikkei 225.

Preço de mercado (do ativo subjacente) & # 8211; O preço atual cotado do ativo subjacente de uma opção binária.

Opção binária de toque / sem toque & # 8211; Um tipo de opção binária para a qual o trader prevê se o preço do ativo subjacente atingirá um preço alvo específico antes da expiração. Uma opção binária de toque (às vezes chamada de opção de um toque) está no dinheiro se o preço do ativo atingir o destino, mesmo que caia abaixo antes da expiração. Uma opção binária sem toque está no dinheiro se o preço do ativo não atingir o alvo. Bináriotrading / trading-school / iniciante / toque-no-touch-opções /

Fora do dinheiro & # 8211; Descreve uma opção binária que produz uma perda para o comerciante. Uma opção de compra está fora do dinheiro quando o preço de seu ativo subjacente no vencimento é menor que seu preço de exercício. Uma opção de venda está fora do dinheiro quando o preço do ativo no vencimento é maior que seu preço de exercício.

Plataforma & # 8211; Usado por corretores de opções binárias para permitir que operadores individuais executem negociações. Embora as principais plataformas sejam semelhantes em muitos aspectos, cada uma delas também apresenta recursos inéditos.

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Options Glossary.

This page lists some of the most commonly used terms related to options and options trading. If you still need further clarification on any of the term given below or not, feel free to ask me through contact-me or comment and I will clarify them.

American-style option Type of option that can be exercised at any time prior to its expiration date. Mostly it is the option on Stocks. Related terms – European-style option, Exercise, Assignment. Ask / Sell price The price at which the option seller is offering to sell. This price can be seen in Exchange order book. Related terms – Bid/Buy Price, Order book. Assignment Notification by exchange to the broker /clearing member that the owner of an option has exercised his or her rights. As a result of the broker has to provide the stocks (if Put is excercised) or take the delivery of stocks (if Call is excercised) . The assignments are made on a random basis by exchange to the option writer. Related Term – Delivery, Exercise At-The-Money (ATM) A term that describes an option that has the strike price close to the current market price of the underlying stock. As current market price fluctuates every second, hence it is difficult to find exact ATM option. In practice, we can take the nearest strike price to the current market price as ATM price. Backspread Option strategy that has more number of Long options that short options on the same instrument. It is delta-neutral strategies. This position generally profits from a large movement in either direction in the underlying instrument. Bearish /Bear spread Option strategy, that involves buying higher strike option and selling lower Strike option on the same instrument. This position profits from the fall in the price of the underlying stock. Bear spread – Call The simultaneous selling of one call option with a lower strike and the purchase of another call option with a higher strike. Example: writing 1 NIFTY June 4600 call, and buying 1 NIFTY June 4500 call. Bear spread – Put The simultaneous selling of one call option with a lower strike and the purchase of another call option with a higher strike. Example: writing 1 NIFTY June 4400 Put, and buying 1 NIFTY June 4300 Put. Beta A measure of how closely the movement of an individual stock relates to the the movement of the entire stock market. Higher the Beta number, higher is the correlation that means. Example – if beta is 1.3, that means this stock will show movement 30% larger then market move (either direction i. e. up or down).

Trading in high beta stocks may result on bigger profit but also in bigger losses. Bid / Bid Price The price at which the option buyer is ready to buy the option. This price can be seen in Exchange order book. Related terms – Ask/Sell Price, Order book. Break-even point(s) The stock price(s) at which an option strategy results in neither a profit nor in a loss. Generally for a strategy’s break-even point(s) are normally stated as of the option’s expiration date. Using theoretical option pricing model, we can also determine the strategy’s break-even point(s) for other dates before expiry. Bull (or bullish) spread Option strategies that involving two or more options that may potentially profit from a rise in the price of the underlying stock. Option at lower strike is bought and at the same time, higher strike option is sold resulting in bullish spread. Bull spread (call) Strategy in which Bullish spread is created using CALL options. It involves purchase of one call option at lower strike price and the writing of another call option of higher strike price. Example: buying 1 NIFTY June 4000 call, and writing 1 NIFTY June 4100 call. Bull spread (put) Strategy in which Bullish spread is created using PUT options. It involves purchase of one PUT option at lower strike price and the writing of another PUT option of higher strike price. Example: buying 1 NIFTY June 4000 PUT, and writing 1 NIFTY June 4100 PUT. Bullish An term that represent the opinion that a stock, or the market in general, will rise in price — a positive or optimistic outlook. Butterfly spread A strategy involving three strike prices that has both limited risk and limited profit potential. A long call butterfly is established by: buying one call at the lowest strike price, writing two calls at the middle strike price, and buying one call at the highest strike price. A long put butterfly is established by: buying one put at the highest strike price, writing two puts at the middle strike price, and buying one put at the lowest strike price. For example, a long call butterfly might be: buying 1 NIFTY May 5100 call, writing 2 NIFTY May 5200 calls and buying 1 NIFTY May 5300 call. Buy-write A covered call position in which stock is purchased and an equivalent number of calls written at the same time. This position may be transacted as a combined order, with both sides (buying stock and writing calls) being executed simultaneously. Example: buying 300 shares RELIANCE stock, and writing 1 RELIANCE April 1100 calls. (Note – reliance contract size is 300)

See also Covered call Calendar spread An option strategy which generally involves the purchase of a far month option (call or put) and the writing of an equal number of near month options of the same type and strike price. Example: buying 1 NIFTY May 5400 PUT (far-term portion of the spread) and writing 1 NIFTY April 5400 PUT (near-term portion of the spread).

See also Horizontal spread Call option An option contract that gives the owner the right to buy the underlying security at a specified price (its strike price) for a certain, fixed period of time (until its expiration). For the writer of a call option, the contract represents an obligation to sell the underlying stock if the option is assigned. Carry / carrying cost The interest expense on money borrowed to finance a securities position. Cash settlement amount The difference between the exercise price of the option being exercised and the exercise settlement value of the index on the day the index option is exercised.

See also – Exercise settlement amount Class of options A term referring to all options of the same type — either calls or puts — covering the same underlying stock. Close A reduction or an elimination of an open position by the appropriate offsetting purchase or sale. An existing long option position is closed by a selling transaction. An existing short option position is closed by a purchase transaction. This transaction will reduce the open interest for the specific option involved. Closing price The final price of a security at which a transaction was made.

See also Settlement price Closing transaction A reduction or an elimination of an open position by the appropriate offsetting purchase or sale. An existing long option position is closed by a selling transaction. An existing short option position is closed by a purchase transaction. This transaction will reduce the open interest for the specific option involved. Collar A protective strategy in which a written call and a long put are taken against a previously owned long stock position. The options may have the same strike price or different strike prices and the expiration months may or may not be the same. For example, if the investor previously purchased NIFTY Corporation at $46 and it rose to $62, a ‘collar’ involving the purchase of a May 60 put and the writing of a May 65 call could be established as a way of protecting some of the unrealized profit in the NIFTY Corporation stock position. The reverse — a long call combined with a written put — might also be used if the investor has previously established a short stock position in NIFTY Corporation.

See also – Fence Collateral Securities against which loans are made. If the value of the securities (relative to the loan) declines to an unacceptable level, this triggers a margin call. As such, the investor is asked to post additional collateral or the securities are sold to repay the loan. Combination A trading position involving out-of-the-money puts and calls on a one-to-one basis. The puts and calls have different strike prices, but the same expiration and underlying stock. A long combination is when both options are owned, and a short combination is when both options are written. Example: a long combination might be buying 1 NIFTY May 5600 CALL and buying 1 NIFTY May 5500 PUT. Condor spread A strategy involving four strike prices that has both limited risk and limited profit potential. A long call condor spread is established by buying one call at the lowest strike, writing one call at the second strike, writing another call at the third strike, and buying one call at the fourth (highest) strike. This spread is also referred to as a ‘flat-top butterfly.’ Contingency order An order to execute a transaction in one security that depends on the price of another security. An example might be: ‘Sell the NIFTY May 5300 call at 150, contingent upon NIFTY being at or below 5290.’

Note – This type of order are not currently available on NSE/BSE. Contract size The amount of the underlying asset covered by the option contract. NSE publishes regularly the contract size for each F&O stock. General guideline is to keep the contract value to 2.5 lac(i. e. Contract size = 2.5lac / market price of stock).

For NIFTY contracts, the size is 50. Conversion An investment strategy in which a long put and a short call with the same strike price and expiration are combined with long stock to lock in a nearly riskless profit. For example, buying 100 shares of RELIANCE stock, writing 1 RELIANCE May 1100 call, and buying 1 RELIANCE May 1100 put at desirable prices. The process of executing these three-sided trades is sometimes called ‘conversion arbitrage.’ Cover To close out an open position. This term is used most frequently to describe the purchase of an option or stock to close out an existing short position for either a profit or loss. Covered call / covered call writing An option strategy in which a call option is written against an equivalent amount of long stock. Example: writing 2 NIFTY May 60 calls while owning 200 shares or more of NIFTY stock.

See also – Buy-write and Overwrite Covered combination A strategy in which one call and one put with the same expiration, but different strike prices, are written against each 100 shares of the underlying stock. Example: writing 1 RELIANCE May 1100 call and writing 1 RELIANCE May 1000 put, and buying 100 shares of RELIANCE stock. In actuality, this is not a fully ‘covered’ strategy because assignment on the short put would require purchase of additional stock. Covered option An open short option position that is fully offset by a corresponding stock or option position. That is, a covered call could be offset by long stock or a long call, while a covered put could be offset by a long put or a short stock position. This insures that if the owner of the option exercises, the writer of the option will not have a problem fulfilling the delivery requirements.

See also – Uncovered call option writing and Uncovered put option writing Covered put / Covered cash-secured put Cash secured put is an option stategy in which a put option is written against a sufficient amount of cash (or T-bills to pay for the stock purchase if the short option is assigned). Covered straddle An option strategy in which one call and one put with the same strike price and expiration are written against shares of the underlying stock. Example: writing 1 RELIANCE May 1100 call and 1 RELIANCE May 1100 put, and buying 300 shares of RELIANCE stock. In actuality, this is not a fully ‘covered’ strategy because assignment on the short put would require purchase of additional stock. Credit Money received in an account either from a deposit or a transaction that results in increasing the account’s cash balance. Credit spread A spread strategy that increases the account’s cash balance when it is established. A bull spread with puts and a bear spread with calls are examples of credit spreads. Curvature A measure of the rate of change in an option’s delta for a one-unit change in the price of the underlying stock.

See also – Delta Day order A type of option order which instructs the broker to cancel any unfilled portion of the order at the close of trading on the day the order is first entered. Day trade A position (stock or option) that is opened and closed on the same day. Debit Money paid out from an account either from a withdrawal or a transaction that results in decreasing the cash balance. Debit spread A spread strategy that decreases the account’s cash balance when it is established. A bull spread with calls and a bear spread with puts are examples of debit spreads. Decay A term used to describe how the theoretical value of an option ‘erodes’ or reduces with the passage of time. Time decay is specifically quantified by theta. Delivery The process of meeting the terms of a written option contract when notification of assignment has been received. In the case of a short equity call, the writer must deliver stock and in return receives cash for the stock sold. In the case of a short equity put, the writer pays cash and in return receives the stock. Delta A measure of the rate of change in an option’s theoretical value for a one-unit change in the price of the underlying stock. Derivative / derivative security A financial security whose value is determined in part from the value and characteristics of another security, the underlying security. Diagonal spread A strategy involving the simultaneous purchase and writing of two options of the same type that have different strike prices and different expiration dates. Example: buying 1 NIFTY May 5000 call and writing 1 NIFTY April 5100 call. Discount An adjective used to describe an option that is trading at a price less than its intrinsic value (i. e., trading below parity). Early exercise A feature of American-style options that allows the owner to exercise an option at any time prior to its expiration date. Equity In a margin account, this is the difference between the securities owned and the margin loans owed. It is the amount the investor would keep after all positions have been closed and all margin loans paid off. Equity option An option on shares of an individual common stock or exchange traded fund. Equivalent strategy A strategy which has the same risk-reward profile as another strategy. For example, a long May 60-65 call vertical spread is equivalent to a short May 60-65 put vertical spread.

See also – Synthetic position European-style option An option that can be exercised only during a specified period of time just prior to its expiration.

See also – American-style option Ex-date / Ex-dividend date The day before which an investor must have purchased the stock in order to receive the dividend. On the ex-dividend date, the previous day’s closing price is reduced by the amount of the dividend (rounded up to the nearest eighth) because purchasers of the stock on the ex-dividend date will not receive the dividend payment. This date is sometimes referred to simply as the ‘ex-date,’ and can apply to other situations; for example, splits and distributions. If you purchase a stock on the ex-date for a split or distribution you are not entitled to the split stock or that distribution. However, the opening price for the stock will have been reduced by an appropriate amount, as on the ex-dividend date. Weekly financial publications, such as Barron’s, often include a stock’s upcoming ‘ex-date’ as part of their stock tables. Exchange traded funds (ETFs) Exchange traded funds (ETFs) are index funds or trusts that are listed on an exchange and can be traded in a similar fashion as a single equity. The first ETF came about in 1993 with the AMEX’s concept of a tradable basket of stocks — the Standard & Poor’s Depositary Receipt (SPDR). Today, the number of ETFs that trade options continues to grow and diversify. Investors can buy or sell shares in the collective performance of an entire stock portfolio – or a bond portfolio — as a single security. Exchange traded funds allow some of the more favorable features of stock trading, such as luidity and ease of equity style features to more traditional index investing. Exercise To invoke the rights granted to the owner of an option contract. In the case of a call, the option owner buys the underlying stock. In the case of a put, the option owner sells the underlying stock. Exercise by exception processing A procedure used by The Options Clearing Corporation as an operational convenience for it’s clearing members. Under these proceedings, a clearing member is deeming to have tendered exercise notices for options that are in-the-money by threshold amounts, unless specifically instructed not to do so. This procedure protects the owner from losing the intrinsic value of the option because of failure to exercise. Unless instructed not to do so, all expiring equity options that are held in customer accounts will be exercised if they are in the money by a specified amount. Exercise price The price at which the owner of an option can purchase (call) or sell (put) the underlying stock. Used interchangeably with striking price, strike, or exercise price. Exercise settlement amount The difference between the exercise price of the option being exercised and the exercise settlement value of the index on the day the index option is exercised. Expiration cycle The expiration dates applicable to the different series of options. In India, the expiration cycle is on Last Thursday of each month. That means, the option contract of March will expiry of last Thursday of March. Expiration date The date on which an option and the right to exercise it cease to exist. Expiration Thursday The last business day prior to the option’s expiration date during which purchases and sales of options can be made. For equity options, this is generally the last Thursday of the expiration month. Note: If the last Thursday of the month is an exchange holiday, the last trading day will be the immediately preceding trading day of the last Thursday. Expiration month The month during which the expiration date occurs. Fence A protective strategy in which a written call and a long put are taken against a previously owned long stock position. The options may have the same strike price or different strike prices and the expiration months may or may not be the same. For example, if the investor previously purchased RELIANCE at 1000 and it rose to 1100, a ‘collar’ involving the purchase of a May 1100 put and the writing of a May 1150 call could be established as a way of protecting some of the unrealized profit in the RELIANCE stock position. The reverse — a long call combined with a written put — might also be used if the investor has previously established a short stock position in RELIANCE. Fundamental analysis A method of predicting stock prices based on the study of earnings, sales, dividends, and so on. Fungibility Interchangeability resulting from standardization. Options listed on national exchanges are fungible, while over-the-counter options generally are not. Classes of options listed and traded on more than one national exchange are referred to as multiple-listed / multiple-traded options. Gamma A measure of the rate of change in an option’s delta for a one-unit change in the price of the underlying stock.

See also – Delta Good-’til-cancelled (GTC) order A type of limit order that remains in effect until it is either executed (filled) or cancelled, as opposed to a day order, which expires if not executed by the end of the trading day. A GTC option order is an order which if not executed will be automatically cancelled at the option’s expiration. Hedge / hedged position A position established with the specific intent of protecting an existing position. For example, an owner of common stock may buy a put option to hedge against a possible stock price decline. Historic volatility A measure of actual stock price changes over a specific period of time.

See also – Standard deviation Holder Any person who has made an opening purchase transaction, call or put, and has that position in a brokerage account. Horizontal spread An option strategy which generally involves the purchase of a farther-term option (call or put) and the writing of an equal number of nearer-term options of the same type and strike price. Example: buying 1 NIFTY May 5000 call (far-term portion of the spread) and writing 1 NIFTY April 5000 call (near-term portion of the spread).

See also – Calendar spread Immediate-or-cancel order (IOC) A type of option order which gives the trading crowd one opportunity to take the other side of the trade. After being announced, the order will be either partially or totally filled with any remaining balance immediately cancelled. An IOC order, which can be considered a type of day order, cannot be used as part of a GTC order since it will be cancelled shortly after being entered. The difference between fill-or-kill (FOK) orders and IOC orders is that a IOC order may be partially executed. Implied volatility The volatility percentage that produces the ‘best fit’ for all underlying option prices on that underlying stock.

See also – Individual volatility In-The-Money An adjective used to describe an option with intrinsic value. A call option is in the money if the stock price is above the strike price. A put option is in the money if the stock price is below the strike price. In-the-money option An adjective used to describe an option with intrinsic value. A call option is in the money if the stock price is above the strike price. A put option is in the money if the stock price is below the strike price. Index A compilation of several stock prices into a single number. Example: the NIFTY or SENSEX. Index option An option whose underlying interest is an index. Generally, index options are cash-settled. Individual volatility The volatility percentage that justifies an option’s price, as opposed to historic or implied volatility. A theoretical option pricing model can be used to generate an option’s individual volatility when the five remaining quantifiable factors (stock price, time until expiration, strike price, interest rates, and cash dividends) are entered along with the price of the option itself. Intrinsic value The in-the-money portion of an option’s price.

See also – In-the-money option Iron butterfly An option strategy with limited risk and limited profit potential that involves both a long (or short) straddle, and a short (or long) combination. An iron butterfly contains four options as is an equivalent strategy to a regular butterfly spread which contains only three options. For example, a short iron butterfly might be: buying 1 NIFTY May 5000 call and 1 May 5000 put, and writing 1 NIFTY May 5100 call and writing 1 NIFTY May 4900 put. Kappa A measure of the rate of change in an option’s theoretical value for a one-unit change in the volatility assumption. LEAPS® (Long-term Equity AnticiPation Securities also known as long-dated options) In English, this means calls and puts with an expiration as long as thirty-nine months. Currently, equity LEAPS have two series at any time with a January expiration. For example, in October 2009, LEAPS are available with expirations of January 2011 and January 2012. Leg A term describing one side of a position with two or more sides. When a trader legs into a spread, he/she establishes one side first, hoping for a favorable price movement so the other side can be executed at a better price. This is, of course, a higher-risk method of establishing a spread position. Leverage A term describing the greater percentage of profit or loss potential when a given amount of money controls a security with a much larger face value. For example, a call option enables the owner to assume the upside potential of 100 shares of stock by investing a much smaller amount than that required to buy the stock. If the stock increases by 10 percent, for example, the option might double in value. Conversely, a 10 percent stock price decline might result in the total loss of the purchase price of the option. Limit order A trading order placed with a broker to buy or sell stock or options at a specific price. Luidity / luid market A trading environment characterized by high trading volume, a narrow spread between the bid and ask prices, and the ability to trade larger sized orders without significant price changes. Listed option A put or call traded on a national options exchange. In contrast, over-the-counter options usually have non-standard or negotiated terms. Long option position The position of an option purchaser (owner) which represents the right to either buy stock (in the case of a call) or to sell stock (in the case of a put) at a specified price (the strike price) at or before some date in the future (the expiration date). It results from an opening purchase transaction — e. g., long call or long put. Long stock position A position in which an investor has purchased and owns stock. Long-dated options In English, this means calls and puts with an expiration as long as thirty-nine months. Currently, equity LEAPS have two series at any time with a January expiration. For example, in October 2009, LEAPS are available with expirations of January 2011 and January 2012. Margin / margin requirement The minimum equity required to support an investment position. To buy on margin refers to borrowing part of the purchase price of a security from a brokerage firm. Mark-to-market An accounting process by which the price of securities held in an account are valued each day to reflect the closing price, or market quote if the last sale is outside of the market quote. The result of this process is that the equity in an account is updated daily to properly reflect current security prices. Market order A trading order placed with a broker to immediately buy or sell a stock or option at the best available price. Market quote A quotation of the current best bid / ask prices for an option or stock in the marketplace (an exchange trading floor). This information is usually obtained by the investor from someone at a brokerage firm. However, for listed options and stocks, these quotes are widely disseminated and available through various commercial quotation services. Married put strategy The simultaneous purchase of stock and put options representing an equivalent number of shares. This is a limited risk strategy during the life of the puts because the stock can always be sold for at least the strike price of the purchased puts. Model A mathematical formula used to calculate the theoretical value of an option.

See also – Black-Scholes formula Naked Uncovered option A short option position that is not fully collateralized if notification of assignment is received. A short call position is uncovered if the writer does not have a long stock or long call position. A short put position is uncovered if the writer is not short stock or long another put. Neutral An adjective describing the belief that a stock or the market in general will neither rise nor decline significantly. Neutral strategy An option strategy (or stock and option position) expected to benefit from a neutral market outcome. Non-equity option Any option that does not have common stock as the underlying asset. Non-equity options include options on futures, indexes, foreign currencies, Treasury security yields, etc. Offer / offer price In the options business this means the same as ask / ask price, or the price at which a seller is offering to sell an option or a stock. Open interest The total number of outstanding option contracts on a given series or for a given underlying stock. Opening transaction An addition to, or creation of, a trading position. An opening purchase transaction adds long options to an investor’s total position, and an opening sale transaction adds short options. An opening option transaction increases that option’s open interest. Option A contract that gives the owner the right, but not the obligation, to buy or sell a particular asset (the underlying stock) at a fixed price (the strike price) for a specific period of time (until expiration) . The contract also obligates the writer to meet the terms of delivery if the contract right is exercised by the owner. Option period The time from when an option contract is created by a writer of that option to the expiration date; sometimes referred to as an option’s ‘lifetime.’ Option pricing curve A graphical representation of the estimated theoretical value of an option at one point in time, at various prices of the underlying stock. Option pricing model The first widely-used model for option pricing is the Black Scholes. This formula can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the option’s strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility. While the Black-Scholes model does not perfectly describe real-world options markets, it is still often used in the valuation and trading of options. Option writer The seller of an option contract who is obligated to meet the terms of delivery if the option owner exercises his or her right. This seller has made an opening sale transaction, and has not yet closed that position. Optionable stock A stock on which listed options are traded. Out-of-the-money An adjective used to describe an option that has no intrinsic value, i. e., all of its value consists of time value. A call option is out of the money if the stock price is below its strike price. A put option is out of the money if the stock price is above its strike price.

See also – Intrinsic value, Time value Out-of-the-money option An adjective used to describe an option that has no intrinsic value, i. e., all of its value consists of time value. A call option is out of the money if the stock price is below its strike price. A put option is out of the money if the stock price is above its strike price.

See also – Intrinsic value Time value Overwrite An option strategy involving the writing of call options (wholly or partially) against existing long stock positions. This is different from the buy-write strategy which involves the simultaneous purchase of stock and writing of a call.

See also – Ratio write Owner Any person who has made an opening purchase transaction, call or put, and has that position in a brokerage account. Parity A term used to describe an option contract’s total premium when that premium is the same amount as its intrinsic value. For example, when an option’s theoretical value is equal to its intrinsic value, it is said to be ‘worth parity.’ When an option is trading for only its intrinsic value, it is said to be ‘trading for parity.’ Parity may be measured against the stock’s last sale, bid, or offer. Payoff diagram A chart of the profits and losses for a particular options strategy prepared in advance of the execution of the strategy. The diagram is plot of expected profit or loss against the price of the underlying security. Physical delivery option An option whose underlying entity is a physical good or commodity, like a common stock or a foreign currency. When that option is exercised by its owner, there is delivery of that physical good or commodity from one brokerage or trading account to another. Pin risk The risk to an investor (option writer) that the stock price will exactly equal the strike price of a written option at expiration; i. e., that option will be exactly at the money. The investor will not know how many of his/her written (short) options he/she will be assigned. The risk is that on the following Monday he/she might have an unexpected long (in the case of a written put) or short (in the case of a written call) stock position, and thus be subject to the risk of an adverse price move. Position The combined total of an investor’s open option contracts (calls and/or puts) and long or short stock. Position trading An investing strategy in which open positions are held for an extended period of time. Premium Total price of an option: intrinsic value plus time value. Often (erroneously) this word is used to mean the same as time value. Profit/loss graph A graphical presentation of the profit and loss possibilities of an investment strategy at one point in time (usually option expiration), at various stock prices. Put option An option contract that gives the owner the right to sell the underlying stock at a specified price (its strike price) for a certain, fixed period of time (until its expiration). For the writer of a put option, the contract represents an obligation to buy the underlying stock from the option owner if the option is assigned. Ratio spread A term most commonly used to describe the purchase of an option(s), call or put, and the writing of a greater number of the same type of options that are out-of-the-money with respect to those purchased. All options involved have the same expiration date. For example, buying 5 NIFTY May 5000 calls and writing 6 NIFTY May 5100 calls.

See also – Ratio write Ratio write An investment strategy in which stock is purchased and call options are written on a greater than one-for-one basis; i. e., more calls written than the equivalent number of shares purchased. For example, buying 300 shares of RELIANCE stock, and writing 2 RELIANCE May 1100 calls.

See also – Ratio spread Realized gains and losses The net amount received or paid when a closing transaction is made and matched together with an opening transaction. Resistance A term used in technical analysis to describe a price area at which rising prices are expected to stop or meet increased selling activity. This analysis is based on historic price behavior of the stock. Reversal / reverse conversion An investment strategy used by professional option traders in which a short put and long call with the same strike price and expiration are combined with short stock to lock in a nearly riskless profit. For example, selling short 100 shares of RELIANCE stock, buying 1 RELIANCE May 5000 call, and writing 1 RELIANCE May 5000 put at favourable prices. The process of executing these three-sided trades is sometimes called ‘reversal arbitrage.’ RHO A measure of the expected change in an option’s theoretical value for a 1 percent change in interest rates. Rolling A trading action in which the trader simultaneously closes an open option position and creates a new option position at a different strike price, different expiration, or both. Variations of this include rolling up, rolling down, rolling out and diagonal rolling. Sector index An index that measure the performance of a narrow market segment, such as biotechnology or small capitalization stocks. Secured put / cash-secured put An option strategy in which a put option is written against a sufficient amount of cash (or T-bills) to pay for the stock purchase if the short option is assigned. Series of options Option contracts on the same class having the same strike price and expiration month. For example, all NIFTY May 5000 calls constitute a series. Settlement The process by which the underlying stock is transferred from one brokerage account to another when equity option contracts are exercised by their owners and the inherent obligations assigned to option writers. Settlement price The official price at the end of a trading session. This price is established by The Options Clearing Corporation and is used to determine changes in account equity, margin requirements and for other purposes.

See also – Mark-to-market Short option position The position of an option writer which represents an obligation on the part of the option’s writer to meet the terms of the option if it is exercised by its owner. The writer can terminate this obligation by buying back (cover or close) the position with a closing purchase transaction. Short stock position A strategy that profits from a stock price decline. It is initiated by borrowing stock from a broker-dealer and selling it in the open market. This strategy is closed (covered) at a later date by buying back the stock and returning it to the lending broker-dealer. Spread / spread order A position consisting of two parts, each of which alone would profit from opposite directional price moves. As orders, these opposite parts are entered and executed simultaneously in the hope of (1) limiting risk, or (2) benefiting from a change of price relationship between the two parts. Standard deviation A statistical measure of price fluctuation. One use of the standard deviation is to measure how stock price movements are distributed about the mean.

See also – Volatility Stop order A type of contingency order, often erroneously known as a ‘stop-loss’ order, placed with a broker that becomes a market order when the stock trades, or is bid or offered, at or through a specified price.

See also – Stop-limit order Stop-limit order A type of contingency order placed with a broker that becomes a limit order when the stock trades, or is bid or offered, at or through a specific price. Straddle A trading position involving puts and calls on a one-to-one basis in which the puts and calls have the same strike price, expiration, and underlying stock. A long straddle is when both options are owned and a short straddle is when both options are written. Example: a long straddle might be buying 1 NIFTY May 5000 call, and buying 1 NIFTY May 5000 put. Strike / strike price The price at which the owner of an option can purchase (call) or sell (put) the underlying stock. Used interchangeably with striking price, strike, or exercise price. Support A term used in technical analysis to describe a price area at which falling prices are expected to stop or meet increased buying activity. This analysis is based on previous price behaviour of the stock. Synthetic long call A long stock position combined with a long put of the same series as that call. Synthetic long put A short stock position combined with a long call of the same series as that put. Synthetic long Stock A long call position combined with a short put of the same series. Synthetic position A strategy involving two or more instruments that has the same risk-reward profile as a strategy involving only one instrument. Synthetic short call A short stock position combined with a short put of the same series as that call. Synthetic short put A long stock position combined with a short call of the same series as that put. Synthetic short Stock A short call position combined with a long put of the same series. Technical analysis A method of predicting future stock price movements based on the study of historical market data such as (among others) the prices themselves, trading volume, open interest, the relation of advancing issues to declining issues, and short selling volume. Theoretical option pricing model The first widely-used model for option pricing. This formula can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the option’s strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility. While the Black-Scholes model does not perfectly describe real-world options markets, it is still often used in the valuation and trading of options. Theoretical value The estimated value of an option derived from a mathematical model.

See also – Model and Black-Scholes formula Theta A measure of the rate of change in an option’s theoretical value for a one-unit change in time to the option’s expiration date.

See also – Time decay Tick The smallest unit price change allowed in trading a security. This is generally 5 Paisa in Indian stock market. Time decay A term used to describe how the theoretical value of an option ‘erodes’ or reduces with the passage of time. Time decay is specifically quantified by theta. Time spread An option strategy which generally involves the purchase of a farther-term option (call or put) and the writing of an equal number of nearer-term options of the same type and strike price. Example: buying 1 NIFTY May 5300 call (far-term portion of the spread) and writing 1 NIFTY April 5300 call (near-term portion of the spread). Also known as calendar spread or horizontal spread. Time value The part of an option’s total price that exceeds its intrinsic value. The price of an out-of-the-money option consists entirely of time value. Trader Any investor who makes frequent purchases and sales. A member of an exchange who conducts his or her buying and selling on the trading floor of the exchange. Transaction costs All of the charges associated with executing a trade and maintaining a position. These include brokerage commissions, fees for exercise and/or assignment, exchange fees, SEC fees, and margin interest. In academic studies, the spread between bid and ask is taken into account as a transaction cost. Type of options The classification of an option contract as either a put or a call. Uncovered call option writing A short call option position in which the writer does not own an equivalent position in the underlying security represented by his option contracts. Uncovered put option writing A short put option position in which the writer does not have a corresponding short position in the underlying security or has not deposited, in a cash account, cash or cash equivalents equal to the exercise value of the put. Underlying security The security subject to being purchased or sold upon exercise of the option contract. Vega A measure of the rate of change in an option’s theoretical value for a one-unit change in the volatility assumption.

See also – Kappa and Delta Vertical spread Most commonly used to describe the purchase of one option and writing of another where both are of the same type and of same expiration month, but have different strike prices. Example: buying 1 NIFTY May 5300 call and writing 1 NIFTY May 5400 call.

See also – Bull (or bullish) spread and Bear (or bearish) spread Volatility A measure of stock price fluctuation. Mathematically, volatility is the annualized standard deviation of a stock’s daily price changes.

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Xnxx vedios.

Trazer de volta o layout antigo com pesquisa de imagens.

sim: a única possibilidade (eu acho) enviar todas as informações para (alienvault.

Desinformação na ordem DVD.

Eu pedi DVD / Blueray "AL. A confidencial" tudo que eu consegui foi Blue ray & amp; um contato # para obter o DVD que não funcionou. Eu encomendo minha semana com Marilyn ____DVD / blue ray & amp; Eu peguei os dois - tolamente, assumi que o mesmo se aplicaria a L. A. ___ETC não. Eu não tenho uma máquina de raio azul ----- Eu não quero uma máquina de raio azul Eu não quero filmes blueray. Como obtenho minha cópia de DVD de L. A. Confidential?

yahoo, pare de bloquear email.

Passados ​​vários meses agora, o Yahoo tem bloqueado um servidor que pára nosso e-mail.

O Yahoo foi contatado pelo dono do servidor e o Yahoo alegou que ele não bloquearia o servidor, mas ainda está sendo bloqueado. CEASE & amp; DESISTIR.

Não consigo usar os idiomas ingleses no e-mail do Yahoo.

Por favor, me dê a sugestão sobre isso.

Motor de busca no Yahoo Finance.

Um conteúdo que está no Yahoo Finance não aparece nos resultados de pesquisa do Yahoo ao pesquisar por título / título da matéria.

Existe uma razão para isso, ou uma maneira de reindexar?

consertar o que está quebrado.

Eu não deveria ter que concordar com coisas que eu não concordo com a fim de dizer o que eu acho - eu não tive nenhum problema resolvido desde que comecei a usar o Yahoo - fui forçado a jogar meu antigo mensageiro, trocar senhas, obter novas messenger, disse para usar o meu número de telefone para alertar as pessoas que era o meu código de segurança, receber mensagens diárias sobre o bloqueio de yahoo tentativas de uso (por mim) para quem sabe por que como ele não faz e agora eu obter a nova política aparecer em cada turno - as empresas costumam pagar muito caro pela demografia que os usuários fornecem para você, sem custo, pois não sabem o que você está fazendo - está lá, mas não está bem escrito - e ninguém pode responder a menos que concordem com a política. Já é ruim o suficiente você empilhar o baralho, mas depois não fornece nenhuma opção de lidar com ele - o velho era bom o suficiente - todas essas mudanças para o pod de maré comendo mofos não corta - vou relutantemente estar ativamente olhando - estou cansado do mudanças em cada turno e mesmo aqueles que não funcionam direito, eu posso apreciar o seu negócio, mas o Ameri O homem de negócios pode vender-nos ao licitante mais alto por muito tempo - desejo-lhe boa sorte com sua nova safra de guppies - tente fazer algo realmente construtivo para aqueles a quem você serve - a cauda está abanando o cachorro novamente - isso é como um replay de Washington d c

Eu não deveria ter que concordar com coisas que eu não concordo com a fim de dizer o que eu acho - eu não tive nenhum problema resolvido desde que comecei a usar o Yahoo - fui forçado a jogar meu antigo mensageiro, trocar senhas, obter novas messenger, disse para usar o meu número de telefone para alertar as pessoas que era o meu código de segurança, receber mensagens diárias sobre o bloqueio de yahoo tentativas de uso (por mim) para quem sabe por que isso acontece e agora eu recebo a nova política em cada turno - as empresas costumam pagar muito pela demografia que os usuários fornecem para você ... mais.